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【投资视角】启示2023:中国半导体硅片行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总和兼并...

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【投资视角】启示2023:中国半导体硅片行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总和兼并重组等)

• 2023-10-07 13:50:51  来源:前瞻产业研究院 E180G0

行业主要上市公司:立昂微(605358)、沪硅产业(688126)、中晶科技(003026)、环球晶圆(6488.TWO)、中环股份(002129)等

本文核心数据:半导体硅片投融资规模;半导体硅片投融资分布

1、半导体硅片赛道火热

根据IT桔子投融资事件库,2014-2022年,我国半导体硅片赛道热度不断上升,投融资事件和金额都处于波动上升的趋势当中,2022年半导体硅片行业投融资事件达26起,金额达394.3亿元。

图表1:2014-2023年中国半导体硅片行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:数据统计日期截至2023年8月31日,下同;投资金额不包含未披露的交易金额。

2、半导体硅片行业投融资处于后期阶段

从单笔融资金额来看,2014-2019年,行业平均单笔融资金额均在1亿元以下,2019年以后,行业投融资金额开始波动上升,2022年平均单笔融资金额为5.70亿元,已达较高水平,截至8月31日,2023年的单笔融资金额为26.29亿元。

图表2:2014-2023年中国半导体硅片行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

注:此处仅统计公布具体交易金额饿到投融资事件。

从半导体硅片的投资轮次分析,目前行业融资事件主要集中于前中期阶段,尤其是A轮/A+轮,截至2023年8月31日,A轮/A+轮融资事件共发生41起,占比达28.28%。

图表3:截至2023年中国半导体硅片行业投融资轮次情况(单位:起)

3、半导体硅片行业投融资集中在江苏和上海

从半导体硅片行业的企业融资区域来看,目前江苏和上海的投融资事件最多,截至2023年8月31日累计达到39和35起,合计占据行业总体投融资事件数量的51.75%,区域半导体硅片投融资活跃度可见一斑,此外分别是北京、浙江等地区,投融资事件数量均在10起以上。

图表4:截至2023年中国半导体硅片行业投融资区域分布(单位:起)

4、半导体硅片行业的投资者以投资类企业为主

2022-2023年我国半导体硅片行业的主要投融资事件如下,当前行业融资主要集中于前期阶段,投资主体仍以专业投资机构为主,半导体硅片企业较少,具体如下:

图表5:2022-2023年中国半导体硅片行业投融资事件汇总(一)

注:事件统计日期为2021年至2023年8月31日,下同。

图表6:2022-2023年中国半导体硅片行业投融资事件汇总(二)
图表7:2022-2023年中国半导体硅片行业投融资事件汇总(三)

根据对半导体硅片行业融资主体的总结,目前我国半导体硅片行业的融资主体主要以半导体硅片行业为主,其中第三代半导体材料占比为27%,其他半导体硅片厂商占比为38%。

图表8:2022-2023年中国半导体硅片行业融资主体分布(单位:%)

根据对半导体硅片行业投资主体的总结,目前我国半导体硅片行业的投资主体主要以投资类为主,占比达64%,代表性投资主体有深创投、国家集成电路产业基金等;实业类的投资主体较少,半导体硅片产业链内企业有中微公司、立昂微等,产业链外企业有比亚迪汇顶科技等。

图表9:2022-2023年中国半导体硅片行业投资主体分布(单位:%)

5、半导体硅片产业链兼并以横向收购为主

据不完全统计,2021-2023年8月31日,中国半导体硅片市场的收购及合并事件已完成3起,从兼并类型来看,当前行业内兼并事件中横向收购,和产业链外企业通过并购进入半导体硅片行业的事件并行。

图表10:2021-2023年半导体硅片行业兼并重组案例分析

6、半导体硅片行业投融资及兼并重组总结

图表11:半导体硅片行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国半导体硅片(硅晶圆)行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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