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拒绝嘴炮，先上图 看了大二推荐的龙湖债（https://www.jisilu.cn/question/467570），纠结了半天，富力债实亏的50w，伤口还在痛咧。但是，15个月翻倍，真的好诱人。
投资帐户不敢赌了
零花钱帐户吃了快一年的理财，48.45先来1000张。迷你赌，想当年，偶买债券都是1w张起步的。真是唏嘘不已

纠结的地方摆出来给各位看官瞅瞅。
优点：
1） 15个月翻倍，对大神来说，这个收益率不值一提，对韭菜丑来说，做梦都觉得好高。
不要拿20+，30+元的地产债说事，这已经是（合格）个人投资者能买到最便宜的债券了

2） 龙湖号称是最健康的房地产民营企业

3） 穆迪：确认龙湖集团(00960.HK)"Baa2"发行人评级，展望调整至"负面"(2022年11月2号新鲜出炉,境外评级机构大多严苛，这个评级已经算很不错了)
https://caifuhao.eastmoney.com/news/20221102135348528829960

4） 销售业绩不错
9月13日消息，龙湖集团9月13日早间在港交所公告，截至2022年8月末，本集团累计实现总合同销售金额人民币1263.4亿元，合同销售面积765.9万平方米，八月单月实现总合同销售金额人民币223.0亿元，合同销售面积128.5万平方米；八月单月实现归属本公司股东权益的合同销售金额人民币145.0亿元，归属本公司股东权益的合同销售面积85.6万平方米。
这个销售情况，在2022年凄惨的房地产行情下，已经算得上是一股清流了。

5 ） 除非要灭亡所有的民营房企，总要保留几个优秀样板。显然，龙湖就是不错的样板。如果没有更多黑幕的话。

6 ） 小额钢兑的惯例
富力债都钢兑2000张，也就是说即使违约，也有很大希望小额钢兑

7 ） G17龙湖3(127470)公众还能购买
当一支债券违约风险很大时，中登会果断保护投资者把该债券加q，关小黑屋。但是现在普通投资者还能购买龙湖债，说明，至少在中登眼里，龙湖债还是AAA。当然，这种价格爆跌，随时可能被关小黑屋。

缺点：
1） 提前还贷的谜之操作
龙湖集团提前偿还51亿港元银团贷款
https://finance.eastmoney.com/a2/202210312545892512.html
这是什么操作？
a 手里现金太多，主动提前还贷，降低融资成本？ 现在真有这样的房企吗？
b 银团抽贷？

2） 吴亚军隐退
在这个敏感时刻，创始人隐退，据称是到米国陪娃，安享晚年。随后，股债崩盘，负面效应极大。难道龙湖的智囊团没有考虑到这种恶果吗？ 真的想陪娃，挂着董事长的名义在米国游学不是一样的吗？就不会有这种恶果。
更是有恶言传，XX跑路到米国了。

3） 房地产债券大规模违约的现状
其它债券违约，全国上上下下一致谴责，唯独房地产企业可以XX违约——保交楼，护民生

4） 机构给龙湖债定价极低
你以为49元的价格已经很低了吗？
NO！ 20龙湖06(163901)只有32.3元，21龙湖05(188560)只有36元。
无它，这两支龙湖债只有合格机构投资者才能购买。要知道违约的富力债也要30元，换句话说，消息更灵通的机构认为龙湖债必定违约！

5） 逆市百亿拿地的骚操作
房地产企业纷纷收缩银根，龙湖居然斥资百亿拿地。上次，这样骚操作的是融创，孙宏斌更是扬言，其它房地产企业债券都可能违约，唯独融创不会，后来，融创陷入困境，让人夷笑大方

6） 路边社负面消息
Carby:
刚问了重庆地产行业的朋友，当地的龙湖已经开始裁员，拖欠供应商货款，部分项目有烂尾迹象了。风险还是蛮大的，都注意下吧。

7) 标普下调评级
龙湖集团：标普全球评级将龙湖集团控股有限公司（Longfor Group Holdings Ltd.，）的长期发行人信用评级从“BBB”下调至“BBB-”，展望“负面”，并将该公司的高级无抵押票据长期发行评级从“BBB-”下调至“BB+”。

8) 小额钢兑并不保险
比如，华夏幸福，就是不兑。

风险提示：买入该债券极可能因为发行方违约而血本无归。

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