客户流失严重、营收利润双降，为啥说微盟商业模式遭遇最强滑铁卢？

温馨提示：本文约2061字，烧脑时间10分钟，筷玩思维记者赵娜写于北京。

微盟问题重重，成为中国的“Shopify”道路曲折。

日前，国内知名网络消费纠纷调解平台“电诉宝”(315.100EC.CN)接到用户投诉上海微盟企业发展有限公司旗下“微盟”销售人员诱导客户付订金，并以多种理由拒绝退还。

据筷玩思维了解，微盟是中小企业云端商业及营销解决方案提供商，注册资本约9.29亿人民币，法定代表人为创始人孙涛勇，同时也是腾讯社交网络服务平台中小企业精准营销服务提供商。

对于北上广深等一线城市，微盟会有自己的直销团队；对于下沉市场，微盟走代理商模式，代理商的收入直接与业绩返点挂钩，这就导致消费者在购买前得到的是“上帝”般的待遇，购买后屡屡出现成本及交付团队跟不上的现象。

早在2019年，微盟就提出了“大客化、生态化、国际化”三大集团战略。基于这一战略，微盟不得不投入更多团队在业务上为大客户提供个性化服务，在技术上完善平台产品，这无疑是个相对更重的发展模式，需要投入大量人力和技术。业务增长慢，需要更具优势的产品提振；而研发新产品、加码大客户，又在持续提升成本，进而导致亏损扩大。

早在两年前，微盟就出现过一次影响很大的服务问题。2020年2月25日，微盟一名员工删除数据库，导致其SaaS业务数据一度面临瘫痪，大面积服务集群无法响应，生产环境及数据遭受严重破坏。当时该事件登上热搜，众多用户表示，对微盟的安全方面彻底失去了信心，因该宕机事故，导致无法打开后台，查看用户数据、发货，经营已经停滞，带来商誉和经济的损失难以估量。虽然微盟称计划赔付1.5亿元，但具体后期如何赔付则不得而知。

有互联网资深人士认为，从互联网安全的行业层面来看，超过5天的集体宕机是极为少见的，“一般这样的突发事件都是在极短的时间内完成恢复，将影响降至最低，但微盟这次耗时5天，也说明了微盟应对突发事件的预案并不健全，该事件发生后，微盟的数据安全问题也引起了广泛质疑”。

业内人士也认为，该事件触及到微盟的核心命脉，背后体现的是微盟在运维权限管理上的缺失，也体现了微盟网络安全管理意识淡薄。5天的集体宕机也暴露出微盟监测和恢复能力不足，用了36小时才找到故障原因，这些都让微盟的专业能力遭到极大质疑。

电商SaaS更多是想要从简单的“工具”升级为陪伴式成长的“服务商”，以此来解决工具同质化问题突出、可替代性强的问题，但是微盟在这一次却让自己的客户大失所望——微盟不能提供安全有效的陪伴，在客户出现问题时不能及时反馈，甚至因为自身的原因导致了客户出现宕机问题，还做不到迅速的恢复，这让“陪伴式成长”成为了空话和泡影，大大降低了客户对于服务商的信任度。

微盟虽然是行业头部公司，但也同样遭遇行业痛点，这就是付费用户增长缓慢，微盟财报显示付费用户102813名，2020年的付费用户为98002名，同比仅增长5%，这个增速在互联网行业几乎是可以忽略不计或者说增速极为缓慢的。

电商SaaS这门“慢生意”的难做之处，在微盟身上体现的淋漓尽致。而在财报中，微盟明确提到加码大客、提升产品力、加强私域投入等等都是今年下半年要主要投入的方向，这也意味着何时盈利仍是未知数。

微盟即使与腾讯这样的巨头合作，也并不能让其改变生意的本质，腾讯仅仅是提供了平台和机会来源，但是同时也带来了一些潜在的风险。

因此或许可以理解为，微盟与腾讯的合作，使微盟能够通过微信把握未来移动社会商务的发展潜力。但同时，微盟也面临一定的平台依赖风险，因为过度依赖腾讯也会限制公司的发展。

究其原因，SaaS平台们从根本上来说，依旧只是软件以及相应服务的提供商。流量的最终入口，其实还是掌握在微信的手上，那么，依托于微信这个社交平台的电商SaaS们，如同被扼住了命运的咽喉。

熟悉行业的人都知道，有赞、微盟都是凭借微信生态起家，但2020年时微信小程序上线了小商店，对两家业务都产生极大影响。若微盟无法解决自身负面影响，而只寄希望于腾讯的扶持和帮助，那终有一天会被腾讯旗下其它合作公司挤下台去。外部经济环境的恶化和内部经营模式的风险，都成为微盟在资本市场股票价格大幅下跌的驱动因素。

今年上半年，微盟的销售成本达到3.02亿元，同比增加51.5%。其中占大头的是无形资产摊销，创始人孙涛勇称是由于投资研发WOS新商业操作系统并升级SaaS产品所致。

事实上，微盟们面对的主要客户群体是中小型商户。这一部分的客户群体获客成本较高，但是盈利性较低，且天生就具备着低价导向。换句话说，这部分商家群体很难具备客户忠诚度。因此在获客和维系顾客这一方面，微盟们需要花费更多的资本。

因此，对应来看微盟的研发支出确实有明显提升：在今年上半年研发支出4.69亿元，同比增长54.28%，研发支出占收入比也从去年上半年的31.7%提升至52.2%。另外微盟的运营服务成本也有明显上升，财报解释是因为针对大客商户的运营服务增长。

但是，更严峻的问题是国内中小企业普遍付费意愿低、客单价低、留存率低。从目前披露过的数据看，微盟2022上半年SaaS产品的付费商家流失率为12.1%，而美国SaaS企业客户年流失率的中值为7%。微盟的数据并没有糟糕到极点，可也并不理想。

但无论如何，持股了微盟8%的腾讯是微盟的背后靠山，而作为腾讯系的微盟，目前已经牢牢绑定在了腾讯之上，不论怎样都逃不脱这些问题或者机会。但是，如何将问题解决并把机会的效用最大化，对于微盟孙涛勇来说，还在探索阶段，实现中国的“Shopify”并不容易。

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