一篇文章教会你如何买货币基金（文末附基金推荐）

前几天有朋友跟我说，他自己有一些闲钱，但是不知道怎么投资。房住不炒之下，投资房产也不太现实了，积蓄都躺在银行存生存死三毛几。跑不赢通货膨胀，钱会越来越贬值。

按这位朋友的要求，从今天起我将会介绍一些基金产品，从低风险的货币基金，债券基金，固收+；到中高风险的指数基金，混合型基金，股票型基金等。让大家对这些产品有一个基本的思路和认知，甚至让你的财富持续增长。

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一、货币基金的特点

货币基金的特点是：风险极低，收益低。

货币基金是入门级产品，适合没有什么投资知识的小白，以替代银行存款。

对于小白来说，我们宁可把钱放到货币基金里面，都不要存银行吃利息。余额宝的年化利率为2.055%，而工商银行的活期利率仅为0.3%，余额宝的收益是银行存款的7倍（截至2022.02.17）。如果你的资金量足够大，收益率差距还是挺悬殊的。

二、货币基金是什么？

货币基金就是把钱投进银行间市场赚取利息的基金。支付宝的余额宝和微信的零钱通就是典型的货币基金。

银行间市场是什么？

银行和我们普通人一样，也会有资金短缺和盈余的时候，所以经常会互相借钱，这也叫做银行间的互相拆借，这样就形成了银行间市场。

货币基金的收益率基本上都是由市场利率来决定的。前几年经济好，那么利率水平就高（余额宝有4%的利率），近几年经济下行，利率水平也比较低（2%左右）。

三、如何选择货币基金？

筛选货币基金有两大原则：安全性与流动性原则，收益率原则。

1. 安全性与流动性原则--挑选散户比例超过60%的基金

买货币基金首先是要追求流动性，也就是随时卖出变现的能力。

因为货基是用来代替银行存款的，当我们急用这笔钱的时候，我们可以随时将它取出来以防不时之需。保证资金的流动性，是第一要求。

我们不能选择机构占比太大的货基，应该选择散户占比较高的产品。一般来说，散户占比超过60%就最好。

因为一般情况下我们散户对于市场利率的变动，不是很敏感。而机构对于利率变化特别敏感，一旦有市场有什么风吹草动，机构就会大量地买入或者卖出，这对货基的流动性和安全性都会造成较大的影响。

要判断一个基金是不是散户占比高，你就只要看它的持有人结构就可以了，在天天基金网上可以找到这个数据。如图，这支基金机构持有比例超过70%，我们一般不会优先考虑。

图片来源：天天基金网，截至2022.02.17

2. 收益率原则--中等规模的收益率最高

货基的收益率和它的货基规模，呈现出一个倒U型的关系：规模大和规模小的收益率一般比较低，而规模适中的货基收益率比较高。

数据来源：同花顺iFinD 截至2022.02.17     ThomasJu制图

规模太小，和银行没有谈判的筹码，因此收益率比较低。

规模太大，钱太多了，钱权就会被稀释，收益率就会被稀释，而且船大还难掉头。

200亿-500亿规模的基金是不错的选择，规模不大也不小，历史收益率也比较高。

但规模低于50亿或超过了500亿，收益率就没那么高了。

三、货币基金买卖三大窍门

1. 买T+1的基金

对流动性要求较高的人，买T+1的基金最好。

T+1的意思是你想赎回基金，但是要到交易日后一天，钱才能到账。

图片来源：支付宝

以这支货币基金为例，我在今天（2月17日）15点前卖出，明天（2月18日）就能到账。流动性还是不错的。

但是也经常会有T+2、T+3的基金，那么就意味着你要两三天之后才能够赎回。如果你急着用钱交房租，你今天赎回，要过两三天才能到账。如果碰上了周末，那么你至少要四五天才能到账（周末不是交易日）。

好家伙，迟迟不交租，房东都把你给赶出去了。

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2. 周四不卖出，周五不买入

周四不要卖出货币基金。相反，周四是买货币基金最好的时候。因为在周四你买入后，周五开始计算收益，周六日两天的收益也能包括在内。

周五不要买入。因为如果你如果周五买了，那么你要到下周一才能开始计算收益。毕竟周六日不是交易日，周五买了无法在周六日成交，白白亏了2天利息。

3. 月末，季末，年中，年底申购

一般来说月末、季末、年中和年底的时候，市场上钱相对比较缺，钱少了钱权被浓缩。所以你会发现在这些时间点上买货币基金，它的收益率是相对比较高的。

五、货币基金会有风险吗？

那么问题来了，货币基金会有风险吗？

我不敢100%担保没有风险，但是货币基金亏钱的概率是极低的。历史上只有三次出现货基当天亏钱的情况，比你考上清华北大的概率还低。

因此，大家可以放心购买货基！

六、筛选出的基金池

我筛选出了以下几只货币基金，按照以下三个条件：

1）规模200亿-500亿

2）机构持有者比例低于40%

3）三年年化收益率高于平均水平

供参考！

数据来源：同花顺iFinD 2019.02.17-2022.02.17     ThomasJu制图

（文章主要观点来自香帅的北大金融学课）

按照收益率排名给大家整理这三支：

$长城收益宝货币A(F004972)$     $鹏华安盈宝货币(F000905)$     $鹏华添利宝货币(F001666)$    

七、总结

图片来源: ThomasJu

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