#2022春节调研见闻# @今日话题

1农业

农历廿九晚上回到媳妇老家，眉山市。

老家没房子了，住酒店。

三十上午跟川A川Z大军一起热热闹闹（挤挤攘攘）地往西面乡下老家走。

好在今天阳光明媚，心情愉悦。

媳妇的大伯家周围都是果树，不知火（丑柑）挂满枝头。

↑果子都用两层纸包起来保温防冻。

这一片是丘陵地形，种地成本高，产出低。

过去十几年，周围的农民都陆陆续续改种果树。

小时候只在课本上看到过“谷贱伤农”的表述，没有切身体会。

从岳父的口中对这一片果树经济的兴衰史有所了解后，才对“周期”和“跟风”的可怕有了进一步的认识。

爱媛（果冻橙）、耙耙柑、不知火、椪柑……这些不同的芸香科植物果实，能达到今天的商业化量产遍销全国，基本都经历了嫁接杂交的筛选，其口感甜味水分等要素才达到受大众喜爱的程度。

所以原本种植粮食或蔬菜的土地改种果树，即便是移植树苗、嫁接枝桠，最起码也要两年起树，三年挂果。

这三年是纯投入没有产出的。也就意味着一开始选择了这个方向，后面要退出转向，就是一件风险极高损失很大的投资。

所以说吃螃蟹尝头啖汤的农户们兴许赚了一些钱，当周围的大量农户都开始跟风种植之后，价格极难维持，出现了“果贱伤农”的现象。

这令我想起了正午阳光的电视剧《山海情》里一众村民们种蘑菇的情景……

这也跟过去几年在咱们A股市场里备受关注的“猪周期”异曲同工。

太阳底下没有新鲜事，供需的周期错配和矛盾，真的不是“上帝有没有伸手”可以简单解释或者解决的。

1月，各大养猪企业公布21年业绩预告，巨额亏损排队上榜，

成也规模，败也规模！

2地产

又折腾了一年，终于还是在牛年的最后几天选择了退圈。

众所周知地产圈2021年极其艰难。

但地产人年底的总结是：

2021是过去10年最差的一年，但也将是未来10年最后的一年。

你细品。

2017年末我在深圳参加平安地产组织的年度论坛，

会上某创的BOSS亲临现场，

他讲的两句话如今言犹在耳：

做地产只有一个风险，就是地拿贵了……

我说的现在是收并购的好时机，是某创收购你们的时机，不是你们收购别人的时机……

回头看来，2018-2021这4年，收并购是做得不少，但地价可能并不便宜，最终债务违约，股价也跌得底儿掉。反观把商业和酒店打包卖给他的某达，如今倒是活得逍遥自在。

所以说言行不一可能是人类的通病，而幸存者偏差普遍存在，不论金融还是实体，咱们这些个体真的不见得有多厉害，总可以未卜先知。大多数时候，只是某些个体胆子忒大，极致上杠杆，富贵险中求罢了。

地产圈的业绩预告也出得差不多了，

巨额亏损跟咱养猪企业交相辉映，

出问题的基本是前几年高周转、冲规模，目标千亿之类的玩家。

成也规模，败也规模！

3反思

我觉得做规模本身没有错，问题在于你有没有驾驭这个规模的能力。

纯靠杠杆撑起来的规模注定是不长久的，

盲目地在一个影响国计民生受到诸多限制的行业扩大投资也是自取灭亡。

做生意的本质其实并不复杂，

企业主和高管们也时常挂在嘴边，

但真正言行一致的很少。

真心为客户做好产品，做他们需要的产品，保持核心竞争力和财务安全，才是长期稳健的不二玩法。

地拿贵了，市场下行，但又不甘心亏钱，就只能减配，最终还是让客户买单，所谓的羊毛出在羊身上。

但客户不傻，整个群体的成长很快，不管是辩识真假还是积极维权的能力都在几何级数地上升。

蒙人不是长久之计。

该拿的地拿，不该拿的不拿，拿到的真心为客户做品质，也不要极限地压榨供应商，开大量的商票，也许才是真正的出路。

如果这样做赚不到钱，那是不是该考虑退出了？

其实别说咱们这些炒股的屁民有路径依赖，做企业的精英也一样。

曾经发家的行业或者玩法让人上瘾，即使环境发生巨变也仍然只愿意在夹缝中苦苦挣扎。

个人转行和企业转型都是困难又痛苦的事情，但很多时候这是唯一的活路，只是看清的早晚之差罢了。

4后记

如果要敞开聊的话，也许一万字都不够讲。

我还是总结一下，人生和投资一样，都是一场修行。

选对行业，选对角色（职业），事半功倍，否则事倍功半。

如果出生普通，想要过好一点，那么少年时好好读书，工作后勤奋上进，是捷径。

但是到了一定年龄，赡养老人，教育子女，家庭和谐，还有享受人生，不再是唯钱优先，就需要自己去平衡（早点买重疾险很重要）。

“除了病痛，人类的其他痛苦都来自于自己的想象”。

所以人要学会放过自己，同时，

保持乐观：

对生活，对经济，对投资，对未来！

地产打工虽然很难了，但是2021下半年我的头部房企已全部解套并盈利$保利发展(SH600048)$ $招商蛇口(SZ001979)$ $金地集团(SH600383)$ 资本市场是实体经济的先行指标，诚不欺我（养猪行业也是如此，大家看下近期股价表现）

2022上半年，关注同时具备好业绩、高分红、低估值的标的。