// 热点聚焦 //

1、近日《财富》杂志公布的世界 500 强名单中，中国上榜国企数量为 95 家，占中国上榜企业 85%。中国入选《财富》世界 500 强前 10 名中，有 8 家是中央企业。对于世界 500 强榜单中中国企业的亮眼表现，《财富》认为，中国有效地遏制新冠肺炎疫情，使得企业迅速恢复和扩大生产，中国企业的国外订单增加导致对外贸易的扩大。中国是 2020 年全球唯一实现贸易正增长的主要经济体，全年进出口规模均创历史新高。国际贸易的增长推动了中国公司经营的恢复和稳定发展。

2、深圳市重新发布了 2021 年第二批住宅用地集中出让公告，涉及的出让地块不变。此次公告作出的调整优化，包括调整竞买人资质条件和准入要求；合理限定土地溢价，在保持挂牌起始价不变的基础上，地块溢价率上限统一由 45% 调整为 15%；进一步下调住房销售限价，本批次用地普通商品住房销售限价在原限价基础上下调 3%-9.2% 不等，安居型商品房销售限价在原限价基础上下调 2.8%-9.1% 不等；严格落实购地资金审查机制，强化企业信用约束。

3、随着油价大幅上涨，“三桶油”盈利能力强劲增长，上半年，中海油盈利同比大增 220%，中国石油、中国石化一举扭亏。 “三桶油”上半年共实现净利润 1255.18 亿元，日赚约 6.9 亿元，创近七年以来同期最好水平。

4、上海证券报：今年以来，在多个利好政策的推动下，新型储能装机规模增长迅猛。有分析预计，“十四五”期间这个市场或达千亿元，新型储能装机规模将增长近 10 倍。更多新型储能发展支持政策正在路上。国家能源局目前正在编制《“十四五”新型储能发展规划》《新型储能项目管理规范（暂行）》《“十四五”能源领域科技创新规划》等多个政策文件，同时持续推进试点示范，加快推动行业标准化工作和加快行业人才的培养。

// 环球市场 //

1、一年中美股表现最疲软的九月份即将到来。经历了短暂休整，美股上周重新迈上了冲击新高之路。随着财报季临近尾声，疫情、经济复苏和美联储将成为主导短期市场走势的关键。随着衡量股指波动性的芝商所恐慌指数（VIX）再次回到年内低位，经历了连续七个月上涨后美股上行之路是否会遭遇坎坷的悬念将在不久后揭晓。**
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// 宏观 //

1、香港财政司司长陈茂波表示，香港要有相应的筹谋部署，从金融市场到其他领域都要站上新台阶，以这样的角度来规划新发展方向，才能牢牢抓紧发展机遇，才能更好对接国家的“十四五”规划。陈茂波指出，要让香港债券市场更深更广发展、大力提升资产管理市场的深度和产品多元化，以及发展绿色可持续金融。

2、《“十四五”就业促进规划》要求合理增加劳动报酬，提高劳动报酬在初次分配中的比重，增加劳动者特别是一线劳动者劳动报酬。专家表示，“扩容”和“提质”是《规划》的两大关键词，就业优先战略与高质量就业是《规划》的主要价值导向。

3、政策利好让海南成为境外投资的热土，外资呈现爆发式增长。继去年实现连续 3 年翻番的目标后，今年上半年，海南实际使用外资同比增长 623.61%，增速领跑全国，继续保持快速增长态势。

4、国家卫健委：8 月 28 日，31 个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例 33 例，均为境外输入病例（云南 17 例，上海 5 例，天津 4 例，广东 3 例，江苏 2 例，福建 1 例，四川 1 例）；新增无症状感染者 20 例（均为境外输入）。

5、上海市疫情防控工作领导小组办公室发布消息，为进一步做好秋冬季疫情防控工作，根据国家相关部署，本市自 2021 年 8 月 30 日零时起，将公立医疗机构开展的新冠病毒核酸单样本检测价格由 80 元下调至 60 元。

6、自 2021 年 8 月 29 日 12:00 起，瑞丽市姐告国门社区调整为中风险地区，至此，全国高风险地区清零。

// 国内股市 //

1、8 月底市场重拾升势，沪指再上 3500 点关口。总体来看，近期市场呈持续震荡格局，下档支撑有力，同时上方压制也较为突出，结构性行情明显。有多家券商认为，下一阶段 A 股将震荡上行，9 月将是布局四季度的最佳窗口，建议提前调整投资思路，保持均衡配置，寻找正向预期差。

2、上周北上资金累计净买入 179.97 亿元，其中深股通合计净买入 45.66 亿元，沪股通净买入 134.31 亿元。8 月以来累计净买入 188.71 亿元，为连续第 11 个月净买入。

3、截至 8 月 27 日，在新三板挂牌的 14 家期货公司中，除天风期货尚未公布半年报以外，永安期货、海通期货等 13 家公司半年报均已出炉。此外，H 股上市公司鲁证期货和弘业期货也公布了半年报。经计算得知，今年上半年，上述 15 家期货公司员工薪酬总额合计 10.23 亿元，同比增长 35.62%；人均薪酬总额平均值约为 20 万元，折算成人均月薪平均值为 3.33 万元，同比增长 33.04%。

4、上周出现两只“大肉签”，普冉股份中一签可赚 16.8 万元，雷电微力中一签可赚 11 万元。本周 A 股将有 12 只新股申购，其中，匠心家居发行价达 72.69 元 / 股，单签盈利至多可达 10 万元。另一只新股振华新材属于锂电池股，值得关注。

5、8 月以来，傅鹏博、赵诣等明星基金经理调研不少“硬科技”股，比如天赐材料、新宙邦、天融信、聚飞光电、宇瞳光学等，部分公司在基金经理调研后大涨。不少近期新发基金的基金经理直言，未来建仓时，“硬科技”仍是重要布局方向之一。

6、A 股半导体公司上半年业绩表现亮丽。截至 8 月 27 日，在已披露半年报业绩的 66 家公司中（标准为申万行业新），37 家公司上半年业绩同比翻倍，九成公司业绩实现同比增长。

7、上市公司中报披露进入密集期，多位私募大佬最新持股浮出水面。葛卫东增持兆易创新，新进中宠股份；邓晓峰新进圆通速递、增持浦东金桥；冯柳持仓超 300 亿元，坚守海康威视、清仓广誉远；景林资产新进歌力思，高瓴旗下礼仁投资新进丽珠集团，和谐汇一林鹏新进中控技术。

8、尽管行情波动较大，今年前 8 月 3460 只主动偏股型基金平均收益率仍达 8.74%，超越同期上证指数、沪深 300 表现，但收益率首尾差达 121 个百分点。其中，长城行业轮动、金鹰民族新兴等五只基金收益率超 90%。

9、中信证券预计，国内经济将在 8 月见底后逐月修复，政策纠偏和舆情规范有利于改善风险偏好，信用风险亦将有序释放，A 股将在 9 月迎来布局四季度行情的最佳窗口，建议坚持成长价值均衡配置，并强化对价值板块的左侧布局。

10、多位基金投资人士认为，培育“专精特新”小巨人旨在打造一批为国家解决制造业细分领域“卡脖子”难题的“单打冠军”或“配套专家”，“专精特新”未来有望获得政策的持续推进，基金公司将积极挖掘高景气赛道的隐形冠军。

11、今年 4 月到 8 月，宁德时代每个月都参与投资一家私募基金，在私募基金领域投资速度，大有超过主业之势，这些私募基金遍布上海、北京、广东、福建、浙江、四川等多地，节奏之快，布局之广，市场瞩目。

12、中国华融披露 2020 年业绩显示，2020 年净亏损 1029.03 亿元，主因全面审视评估风险后，确认信用减值损失和其他资产减值损失合计 1077.55 亿元；2021 年上半年实现净利润 1.583 亿元，同比减少 24.6%。

13、冷门小票盛通股份 8 月 27 日迎来月内第 11 个涨停板。而在它拉升前，即已连续两个季度成为一位基金经理独门重仓股。最近一个月内，这位基金经理管理的公募基金产品净值大涨 13.37%。

14、券商中国：截至目前，8 家披露半年报业绩的头部期货公司以及券商系子公司，业绩全部实现大幅增长，其中有 4 家净利增速翻倍，瑞达期货净利润更是大增 2.33 倍。

15、上市险企上半年业绩主要支撑点来自投资端。中国人寿、新华保险、中国人保、中国太保分别实现总投资收益 1176.38 亿元、311.2 亿元、353.62 亿元、493.40 亿元，同比增长 22.4%、48.1%、34.9%、28.4%。

// 金融 //

1、央行公示 8 月第二批非银行支付机构《支付业务许可证》续展行政许可信息，上海银联电子支付服务有限公司等 10 家获得支付业务许可证，中网支付服务股份有限公司申请终止支付业务。

2、证券时报：基金公司迎来有史以来盈利最多的半年报。从已曝光经营数据的 56 家基金公司看，2021 年上半年合计净利润已逼近 200 亿元，同比增长近 50%；实现平均净利润 3.54 亿元，同比增长 38.89%。

3、券商中国：基金业协会公布的二季度公募基金保有量规模榜中，蚂蚁基金非货币基金存量规模超过万亿，创造了基金代销非货保有规模新纪录，在股票+混合公募基金类基金维度上，招行仍然稳坐头把交椅。

4、本周共有 30 只新基金将发行，较上周的 36 只有所下降。外资巨头贝莱德旗下的第一只基金也将于周一正式面市。这只基金名为贝莱德中国新视野 A，将由基金经理单秀丽、唐华共同管理。

5、截至 8 月 27 日，年内市场上共 3200 余只基金（不同份额分开计算）暂停大额申购或暂停申购。8 月限购潮依旧凶猛，月初至今，已有超过 400 只基金发布了“限购令”。公募人士表示，此为基金经理主动控制管理规模使然。绩优基金持续获得巨额申购，基金公司为保证基金的平稳运作进一步降低申购限额。

// 楼市 //

1、今年下半年以来，北京、上海、广州、深圳四大一线城市多家国有行、股份行及城商行房贷额度趋紧，贷款周期拉长，放款需要排队等待，甚至出现对二手房停贷的现象，银行对资金来源和资质审批也趋严。

2、上海证券报：对 33 家已披露“成绩单”的 A 股上市银行涉房类贷款情况进行梳理发现，今年以来，上市银行纷纷压缩了房地产方面的信贷投放。与 2020 年末的数据相比，上述银行中有七成银行的房地产贷款占比、以及近六成银行的个人住房贷款占比均有所下降。

3、浙江省城乡住房工作协调委员会办公室印发《关于推进高质量发展建设共同富裕示范区打造“浙里安居”品牌的实施意见》。《实施意见》明确，到 2025 年，政府投资公租房（含租赁补贴）保障家庭达到 21 万户以上，开工棚改安置住房（含货币化安置） 13 万套，改造城镇老旧小区 3000 个以上，城镇住房保障受益覆盖率达到 23%。

// 产业 //

1、按照北京市“双减”工作要求，结合各区学科类校外培训机构实际情况，截至 8 月 29 日，北京已有房山、昌平、怀柔、大兴、通州、丰台六区公布首批学科类校外培训机构白名单，共 63 家机构。

2、《沈阳市碳排放权交易管理办法》将于 9 月 1 日正式实施，沈阳市碳排放权交易市场也将面向全社会开放。

3、VR （虚拟现实）创业公司 Pico 发出全员信，披露该公司被字节跳动收购。Pico 将并入字节跳动的 VR 相关业务，整合字节的内容资源和技术能力，进一步在产品研发和开发者生态上加大投入。

// 海外 //

1、在一年一度的杰克逊霍尔全球央行年会上，美联储主席鲍威尔表示美国经济已经不再需要过多支持，或在年内正式开启缩表计划，但没有给出采取行动的具体时间。全球来看，部分发达国家央行已经采取了加息举措，随着全球经济复苏，或会有更多发达国家央行收紧货币政策。

2、韩国国土交通部表示，截至 7 月国内登记的新能源汽车共 100.4 万辆，首次突破百万大关。新能源汽车在韩国登记的汽车总量中占比 4.1%，虽然占比不高，但增速显著。

// 国际股市 //

1、知情人士透露，作为进入印度市场计划的一部分，特斯拉正与至少 3 家印度供应商谈判，寻求采购关键零部件。

2、特斯拉 CEO 埃隆•马斯克将加入到反对英伟达收购英国芯片巨头 ARM 计划的阵营中。今年早些时候，美国反垄断监管机构联邦贸易委员已经开始对这笔交易展开调查，预计将在未来数周内公布调查结果。亚马逊与三星均已经向美国当局表达了反对意见。

3、天风证券分析师郭明錤最新研报预测，iPhone 13 硬件规格可支援低轨道卫星通讯，若苹果开启相关软件功能，则当使用者不在 4G/5G 覆盖范围内时，也能透过卫星通讯通话与传讯。就技术与服务覆盖率来看，最有可能与苹果合作的低轨道卫星服务业者为 Globalstar。

// 商品 //

1、广发期货资产管理部总经理陈军表示，对于今年大宗商品下半年的看法，我认为还是会继续分化，只有供需表现非常好的品种可能会继续比较强，但是目前，大宗商品的绝对价格是偏高的，无论是化工品，还是有色，它的绝对价格可能是在近几年高位，大宗商品的估值是偏贵的。

2、飓风“艾达”（Ida）在美国路易斯安那州登陆。美国安全和环境执法局（BSEE）表示，美国海湾地区关闭了 95.65% 的原油产量（或 174 万桶 / 日）及 93.75% 的天然气产量（或 2090.7 百万立方英尺 / 日）。

// 债券 //

1、21 世纪经济报道：市场预计，由于经济下行加大，下半年专项债发行将适当提速，以稳投资稳增长。国家统计局数据显示，1-7 月基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长 4.6%，相比 1-6 月回落了 3.2 个百分点。

// 外汇 //

1、美元指数上周大幅下跌 0.8%。8 月 27 日在美联储主席鲍威尔讲话后扩大跌幅，因鲍威尔称今年可能开始缩减购债规模，但是不会急于加息，从而缓解市场对决策者将很快收紧货币政策的担忧。

// 重要经济日程 //

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