根据专业数据分析公司Messari近期披露的一份行业报告显示，以太坊DeFi平台上的三个最大借贷协议Aave、Compound和MakerDAO的贷款存款量在2021年第一季度创下历史新高，三者累计从用户那里获得了超250亿美元的存款。

然而该季度的未偿还贷款也创下了新纪录，这些平台的百亿美元资金被重新分配给了平台上的其他用户。其中大约53%的贷款来自Compound，MakerDAO和Aave分别为占比30%和17%。

在2020年下半年之后，DeFi市场继续增长。随着2021年牛市的开启，现在已经有超过550亿美元“锁定”在各类去中心化金融协议中，包括借贷领域、DEX和 NFT领域等。

从借贷DeFi项目的现状来看，确实满足了很多投资者的真实需求，并使链上数据持续攀升。TVL（总锁仓价值：Total Value Locked）作为DeFi板块发展的核心指标，反映了当前市场投资者对于DeFi业务的需求量和行业的总资金规模。

借贷在各类金融场景中都是必不可少的一项重要业务，不仅可以提高资金使用率，而且也可以活跃市场资金的流动性。从这个角度来看，DeFi 借贷产品势必将成为去中心化金融应用的重要基础设施之一。

然而目前市场上的借贷类项目，例如Compound，主要遵循“超额抵押”规则，简单来说，用户想要借贷资金，就必须提供代币作为抵押物，而这些代币的价值要高于他们实际想要的贷款。具体来讲现存的“超额抵押”类借贷协议资金使用效率极低，资产支持范围、风险防控机制等方面与市场发展差距逐步加大。

Zild借贷协议善于捕捉市场的用户需求，通过对借贷协议的全新设计与创新，从而提高用户资金利用率，让用户在享受借贷经济的同时保证资金的安全。同时，链接钱包中的各类数字资产，使其流入DeFi领域的各类项目中，扩大DeFi生态空间。

01捕获市场需求，Zild应运而生

从宏观上来看，借贷是整个金融业不可或缺的基础业务，会极大提升资金的流动性和管理效率，像现代商业银行也是藉此为主营业务方能有效运转，譬如，当银行出现头寸不足时，采用回购协议或同业拆借方式取得所需资金，可以弥补头寸不足。

DeFi去中心化金融是整个金融业的一个细分新兴领域，借贷的重要作用不言而喻，然而在面临极端行情时（如黑天鹅事件），现有以MakerDao、Compound 为首的借贷平台出现了大量清算资产。大量被清算资产以极低甚至 0DAI 的价格被清算人、清算机器人拍走，造成了借款人、借贷平台的巨大损失。

DeFi借贷市场对更加优秀、且能够抵御高事件级别负面影响的DeFi产品的需求日益强烈，Zild项目团队认为随着以太坊的升级优化，以太坊仍旧在DeFi领域占有霸主地位，因此Zild选择了部署在以太坊，并且大量改进现有 DeFi 借贷产品的利率模型、抵押模型、清算逻辑等，于是乎Zild协议应运而生。

Zild借贷协议是一套部署在Ethereum（以太坊）公链，支持所有 ERC-20资产存款、借款和债务清算功能的智能合约组合。Zild具备目前主流DeFi借贷协议的基础应用功能。与此同时，Zild在资产支持范围、风险防控机制方面引入了全新的模式，使得其具备更加广泛的适用性和安全性。

Zild的火爆离不开其强大的社区共识，预计产品正式上线前全网总持币地址将达到3万。在Lending推出后预计全球超10万人次参与TVL。（TVL即Total Value Locked（总锁定价值），泛指一个加密通证项目中用户所抵押的数字资产的总价值。人们常以TVL的增长代指通证项目的上行）

02 多借贷池模式 满足对长尾资产借贷需求的支持

市场中现有的DeFi借贷协议大多采用Compound单一借贷池模式。在同一个借贷池内的资产可以互为抵押资产和借出目标资产。

在这种模式下，任何一种资产的价值波动，都会波及到借贷池内的其他资产。例如：借贷池中资产A当前存款价值$1000万，存款人通过质押资产A，借出价值$600万的资产B（稳定币）。当A的市场价格剧烈下跌到$400万时，借出资产B的借款人将选择不偿还债务，直接放弃质押资产。这种情况下，所有存入资产B的用户将遭受超过$200万的资产损失。

Zild创造性的采用了多借贷池的模式。这样做的好处是在多借贷池模式下，不同借贷池之间的资产是相互绝缘的。用户在借贷池A中存入资产后，只能从借贷池A中借出其中所支持得资产。

这种模式下，形成了一种由需求市场来进行弹性调配得借款、贷款匹配机制。那些市场流动量大、价值相对稳定的资产而言，可以形成资产规模较大的基础资产借贷池。而对于那些价值波动较大或者还未经历充分价值验证的资产，也可以通过灵活设定质押率、清算惩罚金率等指标，建立初始资产规模较小的借贷池。

可以说，Zild协议为长尾资产进入DeFi借贷领域提供了可能性。

03自定义借贷池参数 提供更灵活的利率机制

对于借贷类协议而言，利率形成机制是用户参与过程中最关注的要素之一。目前市场中绝大多数借贷协议都是按照资金使用率来进行利率动态调节的。一种资产大量被借出，会导致利率升高。当利率上升到一定区间时，将会抑制该资产的借贷需求，以此达到供给和需求动态平衡的状态。 

通常情况下，上述利率参数是由项目团队在资产创建时就确定下来的。虽然部分情况下可通过DAO治理进行调整，但往往很难及时响应外部市场的变化。

通过Zild可以自定义创建借贷池。这种机制下，同一种资产可以创建不同的借贷池。创建者可以基于自身对于资产市场需求的判断，自主定义利率变化的速率。创建者还可以通过定义储备金率，赋予借贷池更灵活的安全保障能力。

04支持现货杠杆 增强用户资金使用效率

一句话总结现在的借贷市场环境，即现存“超额抵押”类借贷协议资金使用效率极低，这严重阻碍了DeFi 市场的发展。而Zild则允许用户通过资产抵押借贷，不仅可以获得资金周转能力，还可以通过循环质押借贷操作，同时获得一定额度的杠杆资金能力。

例如用户看空ETH代币的后续市场走势，可以通过抵押稳定币USDT，借出ETH后在市场上抛售换得USDT。再将所得的USDT存入Zild并继续借出ETH抛售。通过上述流程进行多次操作后，用户将获得一定倍数（根据质押资产抵押率的不同，约为2-4倍）的杠杆资金做空能力。

不仅仅是单位时间内流动性挖矿、质押、复投收益的大幅提升，更多的是Zild为用户提供了更多的套利机会。Zild能够服务于风险、稳健、专业不同类型用户参与DeFi市场的目的，也为普通投资者打开去中心化金融市场的大门。

05近期Zild信息聚焦

根据相关媒体报道，Zild  Lending借贷协议即将上线，并且已经通过美国审计公司Certik及中国审计公司慢雾科技的双重安全审计。目前已进入相关测试阶段，预计5月19日正式上线；同时，Zild项目代币即将在5.13日上线全球排名第五的美国交易所Bittrex。

06结语

DeFi的火爆让新用户和新资金不断的加入到去中心化金融网络中来，这创造了一个更大、更高效的DeFi市场，而Zild借贷协议正处。