3天涨超180%，“人形机器人第一股”爆发后，突然降温

人形机器人彻底火了！

国外，特斯拉擎天柱视频更新，斯坦福华人团队炒菜机器人展示；

国内，人形机器人启动工厂实训，人形机器人概念股纷纷上涨，多只触及涨停。

连续暴涨，“两天狂拉204%”！

这两天，港股市场最靓的仔非“优必选”莫属。

今天这只股票开盘再度大涨超50%；

上市两月余，股价较发行价上涨超三倍！

港股“人形机器人第一股”优必选站在本轮风口的浪尖之上，仅用2.83亿港元的成交额拉升了近400亿的市值。

这也让不少股民产生“登高跌重”的忧虑，“成交量放大了成百上千倍，会崩吗？”“优必选市值是商汤的3倍有余，科学吗？”

新质生产力，带飞优必选！

“人形机器人第一股”港股上市公司优必选(09880.HK)昨天爆发之后，今日继续大涨，股价触达328港元/股，截至早盘收盘市值突破1100亿港元；

两天内最高狂拉了204%，近三日累计涨幅超180%，优必选涨疯了！

公开资料显示，成立于2012年3月的优必选布局了人形机器人全栈式技术，并在此基础上开展智能服务机器人解决方案的研发、设计、智能生产和商业化应用，涵盖了多个行业的企业级和消费级广泛应用场景。

2023年12月29日，优必选正式在港交所上市，发行价90港元/股，成为国内“人形机器人第一股”！

该公司上市初期股价并未展现强势，还在100港元/股左右徘徊。然而，情况在2月22日发生转变。

优必选发布了一段视频，展示其工业级人形机器人WalkerS在蔚来新能源汽车工厂的实地训练，该机器人搭载41个高性能伺服关节以及多维力觉、多目立体视觉、全向听觉和惯性、测距等全方位感知系统，可替换末端执行器。

2024是人形机器人发展的加速之年，伴随着人工智能领域和机器人的热潮，目前人形机器人已进入产业化落地阶段，智能制造尤其是汽车制造领域或将成为首个大规模应用领域。

近期人形机器人概念大爆发，市场对人形机器人概念，信心火爆。

该消息公布后，优必选的股价自3月份起急剧上涨，再加上其3月4日被纳入恒生综合指数和恒生沪深港通大湾区综合指数，并正式进入港股通标的证券名单。

3月6日其股价上涨88.13%、拉升近400亿港元市值，而成交额仅2.83亿港元。今日早盘优必选市值提升近300亿港元，成交额则为3.82亿港元。

截止3月7日收盘，优必选股价报204港元/股，最新市值853亿港元。

上市至今仅两个多月，优必选股价已较发行价翻了近三倍！

2023年港股商汤科技引爆人工智能GPT产业；今年优必选正在引爆人形机器人产业链！

机器人是新质生产力的最生动体现，是5万亿设备升级换代手艺最大的板块，优必选“狂飙”人形机器人概念股也随之爆发：

优德精密20%涨停，合力泰、天奇股份、万集科技等纷纷涨停！

一批优必选的供应商也跟着开始“自爆家门”：

智能化装备解决方案及服务提供商天奇股份2月底曾披露，与优必选合作开展人形机器人在工业场景的应用与落地；智能平台技术提供商中科创达此前表示，是优必选合作伙伴，公司机器人主要面向ARM领域；祥鑫科技此前表示，已为优必选供应金属结构件相关产品；万集科技此前表示向优必选提供激光雷达；视觉传感器厂商奥比中光此前表示，已与优必选等多家机器人客户达成业务合作，覆盖智能工厂、仓储物流、智能巡检、ROS教育等应用场景。

同时，企业级人工智能领域的行业巨头第四范式，公司股价今日开盘大涨70%，收盘涨22.88%报72.5港元，最新市值337.75港元。

优必选今日股价回落，也给发热的人形机器人市场泼了盆冷水，一切股价涨幅都离不开企业基本面。

在此之前，优必选人形机器人销量还不多！

据优必选招股书，2022财年，优必选来自教育、物流智能机器人及解决方案的收入占比77.3%，2023年上半年这两类智能机器人及解决方案占比为58.4%。

优必选还有其他行业定制机器人及消费级机器人业务，Walker属于其他行业定制机器人。

人形机器人Waker系列在2021年至2023年上半年销售10台，确认收入共5980万元。

近期，人形机器人行业备受瞩目！

优必选创始人、董事长兼CEO周剑曾在世界机器人大会演讲时称，优必选主要深耕人形机器人的三大应用场景，包括工业制造、商用服务和家庭陪伴。其中，智能制造将成为人形机器人首个大规模应用的领域，人形机器人将重新定义AI时代的工人，把人从重复性的劳动中解脱出来。

这一想法与特斯拉CEO马斯克不谋而合。

马斯克此前称：“人类和机器人的数量比例为2：1，人形机器人的需求将达到100亿台至200亿台，远超过电动汽车。”

按照其规划，人形机器人将部署在特斯拉工厂，完成移动零部件等枯燥、危险系数高的工作。

自人工智能“卷”入家庭以来，“AI+机器人”一直是被认为充满发展潜力的赛道。

年初，谷歌DeepMind连续更新并发布了与斯坦福华人团队联合推出的两代Mobile ALOHA机器人，炒菜、做饭、浇花，家务“全能”，引起热议。

2月21日，英伟达（NVDA.O）宣布，将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC 2024大会，届时，黄仁勋会发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。

后来，英伟达又宣布成立通用具身智能体研究实验室GEAR，目标是在虚拟和现实世界中建立具身智能体基础模型，其主要研究方向包括多模态模型、通用目的机器人、虚拟世界基础智能体、仿真和模拟数据的研究。

2月22日，优必选Walker S于蔚来工厂参与了门锁质检、车灯盖板检测、安全带检测、贴车标等工作。

2月24日，特斯拉（TSLA.O）通过其社交媒体账号分享了一段视频，展示其正在研发的人形机器人擎天柱（Optimus）的流畅步行能力。

同日，人形机器人初创企业Figure AI宣布完成6.75亿美元（约合人民币50亿元）融资，估值超20亿美元，成功晋级独角兽。

其实，不止英伟达、特斯拉等海外科技巨头积极布局这一赛道，国内的人形机器人行业早在去年就开始重点布局了！

2023年10月20日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，提出人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，将变革人类生产生活方式，重塑全球产业发展格局。

受这些动态影响，华为、百度、小米、亚马逊、三星等科技巨头以及许多初创公司纷纷加入竞争。他们共同致力于推动人形机器人在商业领域的大规模应用。

小米集团去年8月推出了第二代仿生四足机器人CyberDog2。

再如百度集团，去年8月与吉利控股集团共同推进的“汽车机器人战略合作项目”取得重大进展，并正式发布了旗下全新汽车机器人品牌“极越”。

又如三一国际，其机器人业务专注于离散制造业和新能源行业，开发了智慧物流AGV、高压锂电叉车、智能仓储立体库及机器人系统集成等产品，实现了业务的快速增长。

值得一提的是，多家券商也看好人形机器人发展前景。

中信证券研报称，目前人形机器人应用场景广泛，是工业机器人与其他自动化设备的有力补充，其全球市场空间可达数万亿级别，不逊色于3C、新能源汽车。

天风证券表示，目前人形机器人发展前景良好，核心部件减速器、电机、丝杠等需求空间大，预计国产硬件相关产业链有望凭借人形机器人产业机遇实现业绩突破。

东吴证券认为，人形机器人具备AI+高端制造双属性，在我国人口红利减退、劳动力成本上升、各行业加速推进人工替代的时代背景下，其通用属性可以打通工业+商用+家用多场景，万亿市场空间待启航，有望成为未来经济发展的新引擎。

毫无疑问，人形机器人行业未来有着广阔的市场前景，但是虽无远虑必有近忧！

人形机器人制造成本高仍是一个备受关注的问题，此前优必选招股书披露的Walker系列平均售价达598.8万元，波士顿动力人形机器人阿特拉斯单台价值更是超百万美元。

另外，国内不少从业者也针对人形机器人提出了质疑：

猎豹移动董事长兼CEO、猎户星空董事长傅盛，“机器人可以有很多机械臂，但是为什么一定要有腿呢。”

“未来的机器人肯定是面向多场景通用多功能方向的，但它不一定要收敛到人的形态，因为这样做的成本很高，不一定符合ROI。” 雅可比机器人创始人邱迪聪也如是道。

一面是资本层面的狂热，一面是来自业内的克制与理性。再次走红的人形机器人，是不是一把虚火？或者，人们真的需要人形机器人吗？

类人的炫酷外表下，人形机器人虽然收获了大量关注，但想要借此真正走进人们的生活，仍面临着充分的财力与现实的考验。

总之，2024年上半年，人形机器人市场将迎来一大波新产品和新品牌，谁有更先进的技术，谁就更有望从资本市场拿到资金，谁就能走得更远。

至于优必选，政策的风已经吹过来，接下来就是考验其经营能力了！

参考资料：

《谁给狂热的人形机器人「泼冷水」？》，新浪科技

《优必选股价飙升挑动供应链神经 机器人量产成本高企仍是产业难题》，第一财经

《人形机器人都进厂“打工”了？特斯拉、亚马逊、英特尔全部入局！这家公司刚融资近50亿…》，新财富杂志