作者 | 刘宝丹

在经历了四年的震荡之后，阿里巴巴正在迎来新的发展时期。不少大佬和机构几乎都在同一时间出手增持阿里股票了。

继马云和蔡崇信增持消息之后，多家机构最新提交的持仓13F文件显示，去年四季度，阿里也获得了多家知名金融机构的大幅增持。

截至12月31日的第四季度，加拿大年金计划投资委员会（Canada Pension Plan Investment Board，简称CPPIB） 对阿里的持仓达到360万股，市值2.79亿美元，阿里为其四季度规模最大的新买入标的。

电影《大空头》原型Michael Burry旗下对冲基金Scion Asset Management LLC四季度增持阿里巴巴2.5万股，总持仓7.5万股。截至2023年四季度末，在Scion所披露的持仓中，按持仓市值计算，阿里巴巴为其最大持仓，占其资产的6.1%。

索罗斯基金管理公司（Soros Fund Management）四季度增加了87.5%的阿里巴巴股票持仓，持仓价值约为581万美元。

有“抄底王”之称的对冲基金Appaloosa将阿里巴巴持仓增加了20%，在截至2023年12月季度增加了435万股阿里巴巴股份。

值得关注的是，上述机构的增持与马云和蔡崇信对阿里的增持发生在同一时期。

马云于去年四季度增持了价值5000万美元的阿里香港上市股票，蔡崇信也在同期购买了价值约1.51亿美元的阿里巴巴在美国上市的股票。

根据摩根士丹利研报，截至去年5月份，软银对阿里的持股已经从2022年12月时的6%-7%，下降至不足0.5%，低于马云的4.5%。也就是说，马云在去年上半年就已经取代软银重回阿里第一大股东。

实际上，自从去年11月底市值被拼多多超过后，阿里就采取了一系列的反击动作，以提振资本市场对阿里的信心。

去年12月6日，阿里果断出手保卫股价，宣布派发2023财年股息，总额约25亿美元（约合人民币180亿元），这是阿里有史以来的第三次也是金额最大的一次分红。上一次还是在2010年，阿里仅派发了约11亿港元。

一周前，阿里发布2024财年三季报，当季共实现收入2603.48亿元，同比增长5%。阿里释放了进一步聚焦的信号，表示要专注于核心业务，投资重点是境内外的电商以及云计算。

阿里在三季报中宣布，新增250亿美元（约合人民币1798.4亿元）股份回购计划，上调后，未来三个财年阿里仍有353亿美元（约合人民币2539.34亿元）股份回购额度。阿里的目标是，在接下来的三个财政年度内，每年流通股票数至少净减少3%。

三季报发布后，高盛、Baird、中金等多家投行发布研报称，看好阿里以投入促增长的进取姿态，以及同时加大股东回报的实际行动，纷纷予以阿里“跑赢行业”或“买入”评级。

Jefferies也关注阿里巴巴“加大投资，重振增长”的策略，并强调阿里扩大股份回购规模体现了公司对发展前景充满信心。

高盛指出，阿里巴巴的估值具有吸引力，目前的市值仅反映了淘宝天猫的价值，却未将中国排名第一的公共云和国际业务纳入价格考量。投行Baird也强调，阿里巴巴的电商和云业务极具价值。

周三（2月14日），美股三大指数集体收涨，阿里巴巴股价上涨2.5%，表现强于美股大盘。