赛道Hyper | AI PC渐近：联想抢占第一入口

作者：周源/华尔街见闻

“GenAI+”（生成式人工智能：Generative Artificial Intelligence），正在改变一切移动互联网时代的个人和企业终端，并催生出全新产业。

联想集团董事长兼CEO杨元庆说，“未来的PC将是AI PC，未来的手机将是AI手机，未来的工作站将是AI工作站。”

12月15日，联想集团推出搭载具备AI PC特征的商用和消费级笔记本电脑，意味着PC产业进入AI Ready阶段。

华尔街见闻注意到，2023年以来，尤其是第四季度，包括芯片商、终端整机商、AI大模型商和操作系统软件商等在内的PC产业生态角色，高度参与AI PC产业。这个全新产业的吸引力，就连智能手机移动SoC霸主的高通，也未能抵挡。

12月7日，联想与IDC联合发布业内首份《AI PC产业（中国）白皮书》（以下简称《白皮书》），对AI PC做了明确定义。作为全新的技术产品，AI PC将成为个人AI助理。

联想集团副总裁、中国区战略及业务拓展副总裁阿布力克木·阿不力米提（阿木）表示，PC正在迎来第三次重大升级，有望再次成为AI普惠到每个人的首选终端。PC将让AI真正成为每个人的专属助理（Personal AI Twin）。

作为全新的技术产品，AI PC的兴起，同步催生新生态和新产业。站在PC诞生的第48年，展望未来，可以看到，AI PC将逐步替换传统PC。在此过程中，GenAI+PC具备的新技术红利，也将激发生态参与各方的商业价值增量。

IDC报告预测，2027年，AI PC占PC整体市场的比例将高达85%，成为新PC市场的绝对主流。

12月7日联想和IDC联合发布的《白皮书》，为AIGC与PC的结合指明了产业方向，以及以ChatGPT为开创性代表的AI技术商业增量价值。

《白皮书》对AI PC做了结构或模块定义。所谓AI PC，就是集AI大模型、应用和硬件设备于一身的混合体。

2023年12月，ChatGPT诞生一周年。在此之前，AI技术的未来图景虽然很美好，但是现实很骨感。业界没能找到可供元宇宙大规模落地的AI产业的技术基座。如今的当红辣子鸡英伟达，在ChatGPT发布前的2022年12月22日之前一年内，股价跌幅超50%，但在ChatGPT发布之后一年内，公司股价大涨2.2倍（截至12月12日收盘）。

杀手级应用ChatGPT的出现，不但成就了皮衣教主黄仁勋的地位，也将业界从缺乏明确商业化的窘境中拉了出来。

由此，AI技术的落地方向，从超级概念元宇宙，具象成AIGC（生成式人工智能：Artificial Intelligence Generated Content），也称GenAI，两者都是AGI（人工通用智能：Artificial General Intelligence）的细分组成部分。

一旦业界明确了产业方向，那么其推进速度就会让世人惊叹。

ChatGPT发布（2022年12月22日）仅1个月，AMD就率先（2023年1月23日）发布锐龙7040系列平台，首次将CPU、GPU和NPU整合在一起。这颗芯片中集成的NPU，采用的Ryzen AI引擎，直接开创了AI PC的概念和应用。

从2023年初到四季度，AI大模型公司、PC软件开发商、芯片商和终端公司，都在大规模深度参与AI PC产业，意欲在这个新兴产业中占据先机。

12月15日，英特尔将推出的AI PC处理器“酷睿Ultra”平台，算力是上一代的8倍，目前已适配超10款国内AI大模型；12月14日，英特尔将发布面向AI PC的新一代Meteor Lake处理器。

12月7日，与联想和IDC在北京联合发布《白皮书》同一天（北京时间），AMD在加利福尼亚州圣何塞发布专业面向AI PC的新一代笔电处理器——锐龙8040系列平台。

如果说英特尔和AMD原本就在PC领域深度布局并以此立业，那么智能手机SoC霸主也加入角逐，可见AI PC产业的吸引力。

10月24日，高通发布AI PC专用算力平台“骁龙X Elite”。

华尔街见闻注意到，无论是英特尔、AMD还是高通，其AI PC的算力平台，都采用XPU结构，即CPU+GPU+NPU。《白皮书》称之为异构混合算力：主要目的是通过异构算力协同，为PC提供强劲并行计算能力。

异构混合计算，利用不同类型指令集和体系架构的计算单元组成本地计算系统，对不同的AI工作负载匹配相应的计算单元。由此，并行算力的飞跃使得PC能轻松执行复杂的AI模型推理任务，从而展现出更高级的智能性。

这就是AI PC的算力基础特性。有别于传统PC的CPU和GPU分列，缺乏NPU的算力结构。

除了芯片商积极参与，PC操作系统开发商微软、终端商代表联想，也对新赛道表现出了极高的关注度和参与热情。

11月1日，面向365个企业客户，微软推出GenAI驱动的Copilot PC应用软件；10月24日，与高通发布AI PC专用芯片骁龙X Elite同一天，杨元庆发布全球首款 AI PC。

宏碁、HP（惠普）计划将在2024年推出AI PC；DELL（戴尔）于今年5月推出全栈GenAI解决方案，并宣布与英伟达推出生成式AI解决方案（Dell Generative AI Solutions）的PC产品。

作为AI PC混合体组成模块之一的AI大模型商，在参与AI PC产业时，动作有所不同。

OpenAI开创的AI大模型生态，在推动AIGC普惠应用时，进展极为缓慢。

如此结果，一方面是大模型能力增长遇到瓶颈；更主要是原因在于，用户对个性化需求数据和行为数据存储在以公有云为载体的大模型中，有隐私安全疑虑。其中，C端担心隐私泄露，而B还多一项担心——商业机密不够安全。

因此，AI大模型商（百度、阿里、腾讯、华为和科大讯飞等）正在推进两条并行路线：一是调整大模型的参数值和大小，以适应本地化部署的端侧需求，解决响应速度和安全隐私保护问题；二是构建不同规模的参数量级，支撑不同场景下的云端协同，实现体验优化。

其中，百度和科大讯飞主要力推端侧大模型；腾讯和阿里，主推云端大模型；华为则是以云端大模型为基础的端侧调用。

联想较为特殊。一方面，联想推出AI PC和个人智能体；另一方面，联想3S战略将企业B端服务作为转型方向，故而也推出面向B端的私有化化大模型服务。

联想端侧大模型，有个专门概念——个人大模型，这也是业界少见的差异化产品。

11月21日，在一个主题为“预测与战略”的论坛上，杨元庆发表演讲时说，“大模型计算负载将逐渐由云端向边缘侧和端侧下沉，越来越多的AI推理任务将会在边缘和设备端进行，这使得个人大模型成为必要和可能。”

杨元庆结论的逻辑基础是：目前大模型用户规模还较小，大多数大模型都在算力较强的公有云上训练。未来，随着用户规模扩大，数据安全、隐私保护、更高效率和更低成本响应用户需求的考虑，会越来越被重视，这就需要将计算负载向边缘侧和端侧下沉。

有必要指出，联想的个人大模型，实际上是个人知识库与本地大模型的结合体。

《白皮书》提到：大模型的计算负载不断从云端向终端下沉，公共大模型和本地大模型混合利用，组合形成个人大模型。

在用户产生需求时，通过联想推出的“个人智能体”入口，调取个人大模型的多种能力。用户以自然语言交互的方式，与个人智能体联动：依靠内嵌XPU架构的AI算力单元，AI PC为实现用户的意图，提供混合AI算力，并通过开放生态满足用户在不同场景中的意图应用需求。

若用一句话概括个人智能体的作用，即“承担着理解用户意图并同步完成分发”的重任。同时，也有着保护用户隐私安全的作用。因此，个人智能体就成为通过混合大模型（本地/云端）、混合算力（设备）和AI应用，去实现用户意图时，两者沟通桥梁的第一入口。

AI PC本身能通过个人智能体有效甄别和管理用户隐私数据，并通过本地化的模型与充足的AI算力，在本地完成大部分数据的处理与模型运算。只有在不涉及用户隐私的公共请时，才需调用云端服务。

有必要对用户通过个人智能体，调用其所联通的各项AI大模型能力的路径图，做个描述。

基于内嵌在终端中的本地AI大模型构建的个人智能体，在收到用户请求后，本地大模型能即时精准地理解用户意图，进而将意图转换为相应的任务，再做任务分解和识别，分门别类地查询本地知识库，再通过API接口调用生态圈合适的模型或应用，去执行相应的任务。

随后，设备、模型或应用执行完成任务后，再将相应的结果返还回给个人智能体，由个人智能体完成梳理和整合后，再将结果反馈给用户。

这就是一个完整的、用户意图由提出，到解决的交互闭环的循环路径图。

任何产业的生态发展，都是一个动态概念。建立在AI PC生态基础上的新PC产业，各项价值和核心特征互相支撑，互相促进，逐步推动产业走向成熟。

但这个速度，可能远超原先的PC产业发展历史纪录。

AI PC的核心特征包括五个方面：用自然语言交互的个人智能体（第一入口）、内嵌个人大模型、标配本地混合AI算力（XPU结构SoC芯片）、开放的AI应用生态（公共大模型）和设备级个人数据&隐私安全保护。

《白皮书》认为，AI PC的发展将分成两个阶段：AI Ready阶段和AI On阶段。这也是AI PC五大特征逐步落地、成熟、迭代的过程。

在AI Ready阶段，应当基本具备对AI任务更具针对性的本地混合AI算力硬件（XPU结构），能为AI PC的软件及服务创新提供基本算力保障，开启体验创新。

符合这个阶段特征的PC终端已经出现。12月15日，联想集团推出新款商用和消费级笔记本电脑，旨在开启新的AI体验，同时提升用户生产力、创造力和工作效率。新款ThinkPad X1 Carbon、ThinkPad X1 二合一以及小新Pro16 2024和IdeaPad Pro 5i均搭载英特尔酷睿Ultra处理器。

这个阶段，主要表现为芯片升级计算架构，集成XPU结构的混合算力处理器陆续推向市场。这时候的主角是芯片商，他们研发的混合XPU结构的算力平台，将以更高能效比提升计算速度，并在运行过程中具备更高的稳定性和可靠性。

当软件与硬件两方面的积累带来产业跃变，AI PC就将进入AI On阶段。这时，AI PC就将具备完整的五大核心特征。通过与产业界的深度交流，华尔街见闻发现，2024年，产业就会进入AI On阶段。

因此，2024年，具备标准意义上的AI PC，在核心场景能提供划时代的AI创新体验，AI PC将很快成为每个人的个人AI助理。

随着核心技术创新、产品体验优化、AI应用生态繁荣，AI PC将会服务于更广泛的通用场景，从而实现端边协同计算和跨设备互联接力，甚至能基于个人数据和行为特征，在边缘私域环境下实现个人大模型的微调训练。

从2024年开始，符合AI On阶段标准，也即具备完备AI PC核心特征的AI PC将陆续进入市场。这能推动AI PC市场实现快速增长，为整个产业发展注入全新动力。

因此，《白皮书》认为，2024年将成为AI PC元年，传统PC将加速升级成AI PC。

目前，上游芯片设计和制造商早已有动作。英特尔计划在2025年前，将为超过1亿台的PC加持AI特性。这家PC时代的芯片霸主，CEO Pat Gelsinger在11月初该公司的财报电话会上表示，“我们相信，AI PC是未来数年PC市场的关键转折点，我们的每一款产品都会集成AI。”

在截至今年9月的财报季中，英特尔PC部门收入降幅为最近8个季度以来最小。老对手AMD的PC业务实现了两年来最强劲的增长速度。AMD首席执行官苏姿丰为此发表了乐观预期，“考虑到AI PC周期和微软Windows系统的更新周期，我们预计到2024年会呈现增长（走势）。”

专业市场调查机构也对AI PC产业的发展持有乐观期待。

据Canalys发布的预测报告显示，2024年AI PC出货量将超过5000万台。Canalys预计，2025年起，AI PC的采用速度将加快，到2027年，AI PC将占PC总出货量的约60%。这家市场调查机构还做出建议，应关注PC变革性产品推出所带来的投资机遇。

IDC报告认为，PC市场增量来自消费和商用两部分：在个人消费市场，AI PC将缩短用户换机周期，加速换机潮的到来，同时改变PC市场的用户人群结构；中小企业将借助AI PC加速智能化转型，优化客户体验，提升运营效率；大型企业的变化将体现于更长的时间跨度，AI PC 将长期与大型企业智能化转型相结合，充分释放企业内部活力。

据IDC报告预测，AI PC在中国PC市场中的新机装配比，将在未来数年快速攀升。2027年，AI PC占比将高达85%，成为新PC市场的绝对主流。