从血亏到全口径大幅盈利 电商扛起快手增长大旗

【TechWeb】8月22日，快手交出2023年第二季度及中期“成绩单”。

财报显示，快手第二季度营收277亿元，同比增长27.9%；经营利润12.96亿元，去年同期为亏损30.59亿元；期内盈利14.81亿元，去年同期为亏损31.76亿元；经调整净利润26.94亿元，去年同期为亏损13.12亿元。

从曾经的血亏到全口径大幅盈利，快手本季度业绩超出市场预期。快手创始人兼CEO程一笑表示：“我们很自豪在2023年第二季度实现了盈利能力的又一个关键突破，取得自上市以来的首次集团层面净利润。”

整体来看，快手降本增效策略仍在发挥作用。相比今年一季度，快手二季度成本费用合计多出5亿元，营收环比增加25亿元。快手仍在刻意控制成本，但整体实现盈利的关键在于营收增长。

本季度，拉动快手营收的三驾马车：线上营销（广告）、直播、其他服务（含电商）分别增长30.4%、16.4%、61.4%。其中，快手电商GMV同比增长38.9%达2655亿元，成为高增长的业务飞轮。

电商扛起增长大旗

2021年10月，程一笑接棒宿华成为快手CEO，他一上任就把扭亏为盈作为公司主要目标，并将赌注押在电商业务上。今年二季度，快手电商收入增速超越直播和广告业务，集团层面首次盈利。目前来看，程一笑赌赢了。

上市之初，直播业务曾是快手第一大收入来源。但相较之下，秀场直播的收入天花板有限，而电商的盘子可以做得很大。所以，快手在上市时便强调电商是其支柱业务之一，彼时电商占快手总收入的比重仅有3.2%。

经过两年多的发展，快手电商收入占总营收的比重已经增至12.4%。财报显示，今年Q2，快手其他服务（含电商）收入34.3亿元，同比增长61.4%，营收增速超过广告和直播业务。商品交易总额（GMV）达2655亿元，同比增长近39%。

今年前两个季度，快手电商GMV已经超过4900亿元，如果下半年仍能保持增长，全年GMV将破万亿，成为淘宝、京东、拼多多、抖音之后，又一个迈入万亿GMV俱乐部的平台。2022年，快手电商GMV为9012亿元。

据了解，快手正在完善货架电商的生态搭建，这或将为其带来新的GMV增量。在财报电话会上，程一笑表示，目前快手商城还在测试和起量阶段，但二季度快手泛货架的GMV仍然实现了高双位数的同比增长。

根据财报，二季度，包括快品牌在内的品牌商品交易总额环比继续增长，占2023年第二季度电商商品交易总额30%以上。品牌招商方面进展顺利，新增品牌数量同比增长90%。快手电商月均买家数量超1.1亿。

程一笑透露，“长期来看，我们将结合直播内容场，在商城等泛货架场域重点做好复购等强购物心智的承接，加强重点货品运营，使货架成为快手电商全域运营的新的增长点。”

值得一提的是，在快手生态下，电商的价值不仅在于撮合交易，还能反哺广告业务。

本季度，快手广告业务营收达143亿元，同比增长30.4%，占总收入的比重达到51.7%，平台活跃广告主数量较去年同期几乎翻倍增长，尤其来自电商商家的投放增加。

快手在财报中表示，二季度内循环广告受电商大促拉动，叠加产品能力建设带来的商家ROI提升和投放意愿度增加，使内循环广告收入依然保持优于商品交易总额增长的强劲势头。

高毛利率的电商佣金和广告收入增长，带动快手Q2总营收同比增长近28%至277亿元，毛利润达到139亿元，同比增长42.6%。

快手三大业务的增长都离不开电商交易的渗透，只要快手电商GMV的增速能够保持，其业务增长的基本趋势就能继续。

用户规模创新高 能否留存仍需观察

全面盈利之外，用户规模创新高是快手本季度财报的另一个亮点。

财报显示，二季度，快手应用的平均日活跃用户及月活跃用户达3.76亿及6.733亿，分别同比增长8.3%及14.8%，其中月活用户环比净增1900万。这意味着，在老对手抖音，以及视频号、小红书加速的竞争下，快手还有新流量。

用户规模增长与快手在暑期推出的多个重磅娱乐内容IP有关，如夏日星愿派对 、娱乐6翻天及夏日气象剧等，相关IP涵盖了明星活动、综艺节目和短剧等多种内容形式。此外，今年6月举办的快手村BA吸引了共计3亿人次的直播观看。

在用户使用时长上，二季度，快手应用的每位日活跃用户日均使用时长为117.2分钟，去年同期则为125分钟，上个季度为127分钟，同比和环比都有所减少。DAU/MAU（用户粘性指标）环比下降1.3%，同比下降3.22%。

也就是说，短期内容带来的新增流量能否在快手平台留存，仍需要进一步观察。

暂无对外发布大模型计划

在财报电话会上，程一笑披露了快手在大模型领域的最新进展。

他表示，快手目前已经组建了大模型的研发团队，并依托过去的AIGC算法和大模型语言模型方面的技术积累，按计划推进大模型的开发和训练，各项进展比较顺利。当前，模型还处于训练阶段，且我们认为此次人工智能技术的变革是一次长期的机遇，做好底层大模型，对标国际最先进模型的效果更加重要，因此我们暂时还没有明确的对外发布计划。

目前，快手正在努力推进的方向，是AI在短视频领域最可能率先落地的应用场景。首先是搜索方面，类ChatGPT模型可以拓展搜索边界，从当前的站内短视频搜索拓展到全网搜索，同时还可以通过内容生成的方式，带来更好的搜索摘要和问答，提升用户的搜索体验。

其次是AIGC辅助生成图文视频，具体而言，AIGC可以用于诸如辅助制作场景下的故事剧本，电商场景下的商品文案及图片，及人工智能模块特效等。

最后是在推荐宣传方面，人工智能也可以帮助提升对于短视频和直播内容的理解，从而在推荐算法侧，做出更好的匹配，提升内容推荐的投资回报。

近日，快手自研的大语言模型“快意”（KwaiYii）已开启内测，并为业务团队提供了标准API和定制化项目合作方案。