3

【行业深度】洞察2023：中国光伏胶膜行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争...

 1 year ago
source link: https://www.qianzhan.com/analyst/detail/220/230423-a8f30cfe.html
Go to the source link to view the article. You can view the picture content, updated content and better typesetting reading experience. If the link is broken, please click the button below to view the snapshot at that time.
neoserver,ios ssh client

【行业深度】洞察2023：中国光伏胶膜行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

• 2023-04-23 15:00:50 　来源：前瞻产业研究院　E1279G0

行业主要上市公司：福斯特(603806)、海优新材(688680)、赛伍技术(603212)、天洋新材(603330)等

本文核心数据：光伏胶膜主要上市企业业务收入、产销率情况

1、中国光伏胶膜行业竞争梯队

中国光伏胶膜市场主要可以分为三个竞争梯队，第一梯队的企业是福斯特，是光伏胶膜领域的龙头企业;处于第二梯队的是海优新材、斯威克，正逐渐追赶行业头部;第三梯度包括天洋新材、明冠新材、赛务技术等。

图表1：中国光伏胶膜行业竞争梯队
图表2：中国光伏胶膜行业竞争者区域分布热力图

2、光伏胶膜行业市场份额

目前福斯特作为头部企业在行业中占据主导地位，盈利能力处于行业领先，独占市场份额约50%。

图表3：2021年光伏胶膜行业市场份额(单位：%)

注：截至2023年3月底，上述企业尚未公布其2022年销售额。

2021年福斯特销售光伏胶膜9.68亿平米，实现营业收入115.1亿元，2022年上半年创收80.3亿元;其次是海优新材，2021年光伏胶膜板块实现营业收入30.52亿元，2022年上半年营收约27亿元左右。

图表4：2021-2022年主要企业光伏胶膜市场销售情况(单位：亿元)

注：1)2021年8月，东方日升出售持有的江苏斯威克52.49%的股权，此后不再拥有对江苏斯威克的控制权，光伏电池封装胶膜不再为公司未来主要产品;2)海优新材、赛务技术2022年上半年光伏胶膜营收为依据2021年该业务占比测算得到。

3、中国光伏胶膜行业市场集中度

随着下游光伏组件行业的深度整合，目前中国光伏胶膜行业集中度处于较高水平，2021年行业CR2超过60%，行业CR4近80%。

图表5：光伏胶膜行业集中度(单位：%)

注：上图为2021年数据。

4、中国光伏胶膜行业企业布局

从企业产销情况来看，除生产销售规模尚未起量的明冠新材，其他几家代表公司产销量在99%-103%之间，处于供需较为平衡状态。其中，2021年，福斯特生产量达9.67亿平方米，销售量达9.68亿平方米，产销规模行业领先。

图表6：2021年主要企业光伏胶膜产销情况(单位：亿平方米，%)

注：截至2023年3月底，主要光伏胶膜企业尚未公布2022年生产销售情况。

从各公司研发投入情况来看，平均研发投入占营收比重在3.5%左右，其中，海优新材、明冠新材研发投入占比处于行业较高水平，2021年分别为4.22%和4.08%。从研发投入规模上看，福斯特处于行业领先地位，2021年研发投入为4.54亿元，2022年上半年为3.21亿元;其次是海优新材，成为仅次于福斯特的第二个研发投入达上亿元的光伏胶膜供应商。

图表7：2021-2022年光伏胶膜代表企业研发投入情况(单位：万元，%)

此外，随着近年来光伏领域不断发展，受下游市场需求拉动，光伏胶膜赛道入场企业逐渐增多，不少企业增资扩产。据不完全统计，2022 年光伏胶膜产能接近30 亿平米。

图表8：中国光伏胶膜企业产能布局(单位：亿平米)

5、中国光伏胶膜行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，光伏封装用胶膜生产过程中所需要原材料主要为EVA树脂和POE树脂，原材料成本占光伏胶膜主成本的比例较高，其市场价格具有波动性，因此供应商议价能力较强。

光伏胶膜行业存在较高的技术壁垒和认证壁垒。胶膜生产商的客户粘性较强，组件厂商产品导入流程完备且严格，需经过检测、认证、试用流程，其中认证程序周期长且流程复杂，议价能力较强。组件厂商处于供货与时效性的考量，更倾向于选择质量优，技术强、规模大的企业作为供货商，对潜在的新进入者形成考验。

目前，市场形成了由福斯特主导，海优新材、斯威克等企业不断追赶的状态，整体竞争格局较为稳定。

随着光伏产业链国产化进程不断推进，光伏封装用胶膜历十余年发展，已实现进口替代，虽然光伏胶膜行业内部存在竞争和替代效应，但是作为光伏组件的封装环节中发挥关键作用的材料，是光伏组件的不可或缺的部分之一。

图表9：中国光伏胶膜行业竞争状态总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国光伏胶膜（光伏封装胶膜）行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业规划、园区规划、产业招商、产业图谱、产业链咨询、技术咨询、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

更多深度行业分析尽在【前瞻经济学人APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究员交流互动。

前瞻产业研究院 - 深度报告 REPORTS

本文来源前瞻产业研究院，内容仅代表作者个人观点，本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议。（若存在内容、版权或其它问题，请联系：[email protected]）　品牌合作与广告投放请联系：0755-33015062 或 [email protected]

report

Recommend

About Joyk


Aggregate valuable and interesting links.
Joyk means Joy of geeK