爱奇艺再发行6亿美元可转债：债务问题基本解决 将轻装上阵

爱奇艺(Nasdaq:IQ))昨日公告，将根据市场情况发行6亿美元的可转换优先债券。根据公告信息，此次爱奇艺拟发行的可转换优先债券期限为5年，将于2028年3月15日到期，年利率为6.5%。

爱奇艺此次融资的净值将用于偿还或回购现有的债务。同时，爱奇艺也宣布将以现金形式回购2026年到期的2.45亿美元可转债。 

这是爱奇艺在2023年内的第二次启动融资。在此前过去的12个月中，爱奇艺已完成三轮融资，分别为2022年3月，爱奇艺通过百度及Oasis Management Company Ltd.等投资机构募资2.85亿美元；2022年8月，PAG（太盟投资集团）认购总额为5亿美元的可转换票据；2023年1月19日，爱奇艺通过定向增发的方式募集了4.423亿美元，总计募资约13亿美元.。

此次融资完成后，爱奇艺在最近一年内的总融资额度将近19亿美元。

根据最新的财报数据，截止2022年12月31日，爱奇艺流动负债中，占比最大的可转债当期部分约为83亿人民币（约12亿美元）。因此几乎可以认定此前市场最为担忧的债务问题已经解决，爱奇艺管理层在接下来的几年内将能专注于公司运营层面。

能在短期内迅速完成多笔融资，与爱奇艺的内容变现与业绩转好有直接关联。

2023年2月22日，爱奇艺刚发布其2022年Q4及全年财报，2022年全年总营收290亿元，其中，2022年第四季度营收76亿元。在盈利部分，依靠连续四个季度实现运营盈利，爱奇艺首次实现全年运营盈利，全年 Non-GAAP下的运营利润为22亿元。运营利润率更是连续5个季度实现增长。

爱奇艺创始人、CEO龚宇在发布致投资人的一封信中称，2022年是爱奇艺的破局之年和奇迹之年，公司在极具波动性的市场环境下，成功实现业绩的标志性大逆转。爱奇艺已成功转型为一家能产出正向现金流入的企业。

整体看，2022年持续推出《人世间》《风吹半夏》等爆款内容同时，在运营上落实“降本增效”后，爱奇艺逐步展现出的自主造血能力和规模化盈利能力。

龚宇就指出，爱奇艺2022年的业绩进一步验证了公司的内容飞轮效应，内容生产和运营进入良性循环，即“稳定优质内容供给——驱动会员增长和成本效率优化——带动盈利提升——产出更多优质内容”。因此，爱奇艺坚信这样的成功是可复制的，未来还能不断超越自我产出更好内容。

龚宇还说，跨入2023年，爱奇艺的目标是“高质量增长”。在此策略下，公司的目标是实现收入和运营利润双增长，为实现高质量增长。

一位投资行业人士指出，过去一年多，爱奇艺凤凰涅槃，历经4次融资超过19亿美元，解决了债务问题，现在可以轻装上阵。

本文来自微信公众号 “雷递”（ID：touchweb），作者：雷建平，36氪经授权发布。

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