从数字经济上升到数字中国，通信硬件需求率先爆发 | 见智研究

2月27日晚，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，（以下简称《规划》）并发出通知。《规划》中提出：到2025年基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展；到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。

本次《规划》的落地被认为对产业发展的影响力度较以往来看会更加显著。特别是，将数字中国建设的工作内容作为对领导干部的考核后，对于政策的落地和资金支持有了更强的保障作用。

华尔街见闻·见智研究认为本次《规划》有三方面值得重点关注：

1. 打通数字基础设施大动脉；
2. 数据安全上升至国家等级；
3. 新增数据资产交易；

本次《规划》较22年1月发布的《“十四五”数字经济发展规划》来看，明确将数字经济建设上升到国家层级。

接下来，大型央企、国企都将会积极响应各地方政府对数字经济的建设规划，无论是政府还是企业都将会加大在数字基建上的投资支出。而这种由政策引导的自上而下投资支出将被看作是产业发展的重大指标。

首先，2022年我国国有及国有控股企业的营业收入总规模约82.60万亿元，收入体量之大是私有和民营企业所远不能及的。如果以企业IT投资建设的平均值3%来估算的话，IT建设投资空间约2.5万亿元。对于IT行业的发展以及需求来看，可谓是重焕新生。

其次，数字经济的推进和全面落地以往面临着很多困难，比如国有企业上云对于安全性的考虑、责任监管问题以及系统和各类平台的技术问题等。

现在《规划》的出台，明确将打通数字基础设施的大动脉，政府和企业将携手共同推进数字产业和产业数字化的发展，畅通数据资源大循环、推动公共数据汇聚利用，释放商业数据价值潜能。

见智研究认为：从行业角度来看，国资云的建设会得到大力支持。

数字化的发展趋势是会将信息转变为数字存储至云服务器上，一个企业的数据能够代表着收入水平、经营情况；而当国有企业的数据足够多的时候，一定程度也能够代表国家的生产力水平、经济实力等。这也是为什么数字经济的安全被高度重视。

从数据安全的角度来考量，企业上云的安全性可以被看作最高等级。未来大型国企进入数字化发展阶段，一定不会考虑采用公有云（当下我国是以公有云为主体），这时私有云、国资云（专属云）的需求将是巨大的。

特别是以各地方政府牵头建设的国资云是一个必然的趋势，既能够把国有企业的大数据进行整合，也能够为后续企业之间的联动和相关部门的监管提供便利的条件。

此外，国资云统一进行数据管理一方面是能够极大的保障企业数据的安全性，另一方面还能够为企业提供数字化转型的方案。

值得关注的是，国资云的建设在存储数据核心的IaaS（基础设施）层，将由各省市国资主导，通过对新建或者加强对现存IDC机房资源的投资力度来强化对IaaS层和数据的掌控。

而现存的公有云厂商会作为重要技术支持提供PaaS（平台）层的建设，但是运营权依旧掌握在国资手中。

此外，SaaS（应用）软件层会交由第三方厂商来完成，因为底层数据有了安全保障，上层应用开发环境也会更加包容和开放。

此前提到，IT建设的投资开支在政府支持和企业响应的趋势下，会迎来新一轮的高峰期。特别是像通信行业、数据中心的建设都将加速对上游IT硬件的采购需求。

本次《规划》中提到：

加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。

要优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。

整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。

见智研究认为：运营商将受益于5G网络和IPv6规模部署的超预期发展。

根据《“十四五”数字经济发展规划》来看，25年IPv6的活跃用户数规模原定为8亿（户），而根据22年的规划来看，目标实现7亿（户），21年已经实现6.08亿（户），20年为3.62亿户。以前几年的发展速度来看，到23年基本上就能够提前完成25年的目标。而随着更多大型企业需要上云，对于数据传输、通信的需求将会打开更大增长空间。

此外，无论是从政策面还是需求面来看，今年对于数据中心的建设投入也将不断加大。一方面是对于未来大规模企业上云的支持，另一方是受人工智能产业发展的超预期需求，现如今大型互联网厂商开始掀起大模型研发的时速竞赛，大模型对算力的需求是指数级增长的，从而需要吞吐量更大、运算速度更快的服务器集群。

今年《规划》中新增方向是要释放商业数据要素价值，加快建立数据产权制度，开展数据资产计价研究，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。数据要素市场的发展是今年的重中之重，各地方政府也都在积极响应。见智研究在数据要素市场的未来，远不止 “入表 ” 这么简单一文中进行过相应的分析。

未来数据要素市场的完善以及权责和分配机制的明确，一方面能够促进产业数字化转型，另一方面也加大对数据资产的利用，从而创造更大的价值，深度赋能企业的发展。

当下来看，数据资产还有两个值得关注的问题：

数据确权难度大：数据资产是非常多样性的，比如公共数据、企业数据以及个人数据。面对不同的数据来源、数据性质、安全的定义也是不同的，权责划分要考虑的因素非常多，差异性大，包含商业秘密、知识产权、个人隐私等等复杂因素，规则制定难度很大。

防止垄断：以往拥有大数据的行业比如通信、互联网、金融行业，未来一定会考虑防止出现数据资产垄断的局面产生，关乎国家发展的数据必然要考虑安全性。

数字经济的发展是必然路径，今年《规则》的出台更是加速了发展进程，特别是落实到干部的考核上更能够大力推进政策的落地。

总的来看，产业数字化和数字化产业的发展都离不开数字基础设施建设，无论是政策驱动，还是人工智能产业需求，今年IT设施需求将迎来新一轮高峰期，投资规模也会进一步加大。