开始补库存！面板价格2月下旬提前反弹 | 见智研究

韩枫发表于 2023年02月15日 12:51

摘要：预计Q2TV面板出货量同比增长约20%，大尺寸面板价格上调8-10美分。

近日，面板行业开始出现市场期待已久的回暖，预计在二季度进入补库存周期，目前在部分小尺寸液晶显示器上已经开始提价，面板涨价的情况会逐步扩大至大尺寸电视面板。

根据液晶网数据：二线电视厂商已经开始回补库存，进入二季度后下游将会全面大幅追加订单，TV面板出货量预计同比增长将近20%。

Omdia预测：小尺寸电视面板价格可望小涨1~2美元，至于还在现金成本之下的大尺寸电视面板价格有机会调涨8~10美元。

此前，在去年10月份的时候，见智研究判断过面板行业价格出现拐点，参见厂商自救，面板价格开启触底反弹

回顾面板行业价格在去年10月、11月连续反弹，均可验证此前观点。进入12月、1月面板价格维稳。

由于去年面板行业都处于严重亏损的情况，基本上是创下近几年的一个低点。一线面板厂的嫁动率一直控制在较低水平，严格控制库存。

根据公开信息显示，面板大厂群创的库存已经达到健康水平，但仍预计23年第一季度季大尺寸面板出货量将季减1-3%，产品平均单价(ASP)则可望与上季持平，中小尺寸面板出货量则估将季减11-13%。

见智研究认为：随着消费需求的回暖，电视厂商开始进入补库存的阶段，而作为上游的面板行业去库存已经持续了很长一段时间，订单需求的回暖会刺激面板价格的小幅上涨。

但订单主要来自龙头企业的长单，而从整体需求来看，并未出现下游爆发式需求，包括电视面板预计23年全球出货量预计小幅增长2.2%；另一重要下游手机行业，在23年的需求仍旧呈现下降趋势。

总的来看，面板行业的价格上涨属于结构性变化，行业尚处于供过于求的情况，暂时并未进入全面上升周期。

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LarryG 5小时前

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