图源：Unspalsh

芥末堆文 继12月23日上午9时公开招股之后，职业考试培训服务商粉笔有限公司于今日在香港联合交易所主板上市，股份代号为02469.HK，发售价为每股9.9港元，股份以每手500股为单位进行交易，全球发售所得款项约为1.2亿港元。 

截至1月9日11点整，粉笔股价上涨15.56%，报11.44港元，市值为240亿港元。

香港及国际发售的股份均获超额认购

据公告，粉笔此次在港交所挂牌上市，最终招股价为每股9.9港元，共计在全球发售2000万股股份，其中香港及国际发售股份分别占比10%和90%，此外有15%的超额配股权。

粉笔自2022年12月23日招股至2022年12月30日截止，香港公开发售初步提呈发售的香港发售股份已获得超额认购，相当于香港公开发售初步可供认购的合共200万股香港发售股份约33.88倍；国际发售初步提呈发售的发售股份已获超额认购，相当于国际发售初步可供认购的合共1800万股发售股份约2.32倍。

粉笔曾公开表示，公司发展的核心目标是“缩短用户的学习链路，更好地为用户服务。”据悉，粉笔将此次募资金额的52%用于丰富课程内容和扩大学员群体，28.5%将用于加强内容及技术开发能力，12%将主要用于为新开发的课程开展营销活动，7.5%将用作营运资本及其他一般企业用途。

未来将提供IT、烹饪艺术等职业技能培训课程

目前，粉笔的核心收益来源于在线培训、线下培训、教材以及辅导教材的销售三大板块。

营收方面，粉笔在2019年、2020年、2021年以及截至2022年6月30日止六个月，分别实现总营收11.6亿元、21.3亿元、34.3亿元以及14.5亿元；

净利润方面，粉笔2019年录得经调整净利润1.8亿元，2020年、2021年经调整净亏损为3.6亿元、8.2亿元，截至2022年6月30日止，经调整净利润为9560万元。

回看过去几年，粉笔“大事记”包括：

• 2013年，粉笔较早推出了中国招录类考试培训行业综合在线手机应用程序；

• 2014年9月，粉笔通过在线渠道推出系统化的公职人员考试培训课程；

• 2015年3月，粉笔推出大型招录类考试在线模拟考试系统“粉笔模考”，该系统可以在模考结束后一分钟自动生成参与者的分数和百分比排名；

• 2015年6月，粉笔推出综合在线题库，截至2022年6月30日，粉笔的题库总共有约230万道问题。

课程类型方面，粉笔2014年9月推出的“系统班”产品，目前仍是粉笔王牌产品。2020年6月，粉笔推出的“精品班”产品，将线下小班课形式搬至线上。

张小龙曾对外表示，本以为线下市场的竞争早已结束，但后续发现线下其实还是一个特别庞大的市场。粉笔于2020年5月大范围推出线下培训，2021年线下课程付费学员中约67.5%是从线上产品之前的付费学员转化而来。同时，粉笔建立当地营运中心线下网络，覆盖31个省、自治区及直辖市的220多个城市，累计超过190万线下付费人次。

此外粉笔表示，未来除了提供考试培训服务，还要提供职业素养技能服务，包括根据企业需求做定制化培训。其招股书显示：“粉笔将设置更多地方公共职务及事业单位岗位（如县级职位）的招录及资格考试，同时计划开发需求高且增长潜力大的职业技能培训课程，如在线信息技术（IT）课程与在线及线下烹饪艺术课程，为企业客户提供在职培训以及为若干专业证书持有者提供继续培训。”

来源： 芥末堆