运价跌幅缩小，部分航线止跌回升！新的集装箱价格战又要来了

---

近期，尽管春节前货运量有所增长，市场颓势难挽，运价仍然在持续下跌，但跌幅缩小。船公司正在加大力度通过撤出航线、退租船舶、停航船舶等方式调控运力维持运价...

日前，长荣海运召开重大信息说明记者会，长荣总经理谢惠全以“寒风习习落叶飞，殷殷期盼景气回”作为开场白形容海运市场现况。

会上其提到，近期船舶装载情况较11月增加，美线整体装载率达9成；也证实农历春节前有运费调整计划，并表示整体市况不用太悲观。

谢惠全受访时指出，虽然最近海运费持续下滑，但幅度已缩小，部分航线止跌回升。综合来看，农历年前市场状况有望小规模恢复，整体市况不用太悲观。

运价连跌27周

尽管春节前货运量有所增长，但集运运价仍然在持续下跌，预估市场要到明年二季度才开始反弹。

根据上海航交所发布的最新数据，上周上海出口集装箱运价指数（SCFI）下跌16.2点至1107.09点，连续27周下跌，跌幅也从之前一周的1.3%又扩大至1.44%，除了地中海线运价上涨外其他远程航线均续跌。

报告称，上周中国出口集装箱运输市场表现总体稳定，运输需求出现企稳迹象，多数航线市场运价下跌，但跌幅较小。

• 欧地航线：上海港出口至欧洲基本港市场运价为1049美元/TEU，较上期下跌0.1%；上海至地中海市场运价为1896美元/TEU，较上期上涨2.4%。

• 北美航线：上海至美西和美东市场运价分别为1418美元/FEU和3096美元/FEU，分别较上期下跌0.4%和2.3%。

• 南美航线：上海至南美市场运价为1570美元/TEU，较上期下跌4%。

• 澳新航线：上海至澳新基本港市场运价为721美元/TEU，较上期下跌2.3%。

• 波斯湾航线：上海至波斯湾基本港市场运价为1152美元/TEU，较上期微跌0.1%。

尽管SCFI指数持续走跌，但多家集运公司近期均表示，已经看到春节前的出货潮。

据悉，谢惠全在记者会上表示，12月船舶装载情况优于11月，美国线整体装载率约9成，近期已向美线客户发出GRI涨价计划。

预计2023年1月起美国线每40尺柜调涨约1000美元，至于涨价是否能成功要看客户及整体市场的接受程度。

业界人士指出，12月欧洲从亚洲进口货量高于11月，支撑运价止稳，其中地中海航线以拼箱货居多，加上多数为中小型集装箱船在运营，现货价议价较占优势；

反观美国线货量有限，却有来自各国船公司杀价抢货，尚有利可图的美东线仍是杀价重点。

随着远洋线运价下行空间日益有限，集运公司势必将继续加大控舱力度稳运价，估计目前减班率超过30%，春节后减班率可能拉高到50%，预期明年一季度市场较清淡，业界普遍看好第二季度货量与运价可能开始反弹。

运力过剩，可能陷入新的集装箱价格战

在此前货运量激增期间，船公司尽可能让每一艘船航行，以最大限度地增加可用的运力。如今，随着货运需求下降，现货运费大幅下跌，船公司开始大幅削减运力，取消航次并闲置船舶。

然而，海事分析公司Sea-Intelligence分析师警告称，削减运力的速度可能还不够快，随着春节前后运量下降，这为进一步的价格竞争奠定了基础。

Sea-Intelligence指出，传统上，在中国春节前后，亚洲的生产会放缓。为使供应与需求保持一致，船公司会取消航次，预计未来几周这种情况还会继续并可能增加。

2023年农历新年提前了。通常情况下，在新年假期前的几周内，会有大量货物运输，而许多船公司在假期前后几周内都会放缓运营，减少运力。

ONE首席执行官Jeremy Nixon表示，预计工厂可能会在春节前后的1月和2月休长假，因此预计ONE将在一些航线上削减多达50%的运力，并在3月及之后的季节性回升中慢慢恢复运力。

航运分析机构Alphaliner在12月初报告称，大约有140万TEU的运力已经闲置，共计261艘船。这仅占全球运力的5%多一点，但一些分析师预测，2023年第一季度闲置运力可能升至200万TEU或更多。

Sea-Intelligence首席执行官Alan Murphy表示：“在2020年，由于新冠疫情的爆发，我们看到中国春节延长了，而在2021年和2022年，船公司都保持了高运力，以满足高需求水平。”“鉴于需求增长现已停滞，运费仍在下降，因此，船公司在2023年春节期间闲置额外运力，以试图阻止运费的下降是有意义的。”

Murphy强调，尽管考虑到运量和运费都下降，预计会进一步削减运力，但事实并非如此。“当我们将2023年与2019年以及2015-2019年的平均运力增长率进行比较时，我们看到了部署运力的惊人增长。”

根据Sea-Intelligence对当前船期的分析，亚洲-北美西海岸航线的运力增长为35%至38%，亚洲-北美东海岸航线的运力增长达到惊人的57%至59%，而亚洲-北欧航线的运力增长为28%至42%。Sea-Intelligence指出，亚洲-地中海是唯一接近疫情前运力增长水平的贸易航线。

Sea-Intelligence认为，由于运费暴跌和中国新年的迅速临近，从逻辑上讲，船公司将“比往常取消更多的航次，并试图让运费回到正轨，或者至少阻止继续下降。”

然而，这种情况并不会发生。Murphy预测称，“这一发展非常令人担忧，尽管需求下降，但2023年春节期间部署的运力预计将高于2021年部署的运力，而当时的需求绝对是激增的，但空白航次数量与那段时间相比似乎更少。”

根据Sea-Intelligence的数据，目前看来，中国春节期间的运力将超过135万TEU。如果这种说法成立，并且需求继续下降，“运费将继续下跌，就像过去几个月一样。”“鉴于我们现在距离中国春节只有一个月的时间，船公司需要付出巨大努力来宣布足够多的空白航行，使提供的运力恢复到历史水平。”Sea-Intelligence分析道，“考虑到需求方面的疲软，这就更加重要了。”

随着船公司坐拥大量现金，再加上第三季度的高利润，Sea-Intelligence推测，该行业可能最终会陷入另一场价格战，这让人想起2015-2016年的集装箱航运价格战，对船公司来说代价非常大。