• 2022-11-18 15:00:37 　来源：前瞻产业研究院　E3178G2

行业主要企业：工商银行(601398)、农业银行(601288)、中国银行(601988)、建设银行(601939)、中信证券(600030)、中信建投(601066)、华泰证券(601688)、中国平安(601318)、中国人寿(601628)等

本文核心数据：中国全部金融机构本外币存贷款余额;中国证券公司经营情况;中国保险业经营情况;金融产业价值链;十三五”规划时期成都市金融行业主要指标完成情况;成都市全部金融机构存贷款余额及其增长速度;成都市金融企业数量

金融行业发展现状及价值链分布

——全部金融机构本外币存贷款余额：2021年末广义货币供应量(M2)余额238.3万亿元，狭义货币供应量(M1)余额64.7万亿元，流通中货币(M0)余额9.1万亿元

2021年末广义货币供应量(M2)余额238.3万亿元，比2020年末增长9.0%;狭义货币供应量(M1)余额64.7万亿元，增长3.5%;流通中货币(M0)余额9.1万亿元，增长7.7%。

2021全年社会融资规模增量31.4万亿元，按可比口径计算，比2020年少3.4万亿元。年末社会融资规模存量314.1万亿元，按可比口径计算，比2020年末增长10.3%，其中对实体经济发放的人民币贷款余额191.5万亿元，增长11.6%。年末全部金融机构本外币各项存款余额238.6万亿元，比年初增加20.2万亿元，其中人民币各项存款余额232.3万亿元，增加19.7万亿元。全部金融机构本外币各项贷款余额198.5万亿元，增加20.1万亿元，其中人民币各项贷款余额192.7万亿元，增加19.9万亿元。人民币普惠金融贷款余额26.5万亿元，增加5.0万亿元。

——中国证券公司经营情况：2021年中国证券公司总资产为10.59万亿元，实现营业收入5024.10亿元

中国证券业协会数据显示，2021年中国证券公司总资产为10.59万亿元，净资产为2.57万亿元，净资本为2.00万亿元;证券公司2021年全年实现营业收入5024.10亿元，同比增长12.03%;实现净利润1911.19亿元，同比增长21.32%，净利润增速明显超过收入增速，盈利状况持续提升。

——中国保险业经营情况：2021年保险业累计实现原保费收入4.49万亿元，同比微降0.79%

银保监会最新公布的统计数据显示，2021年，保险业累计实现原保费收入4.49万亿元，同比微降0.79%。其中，财产险业务实现原保费收入1.17万亿元，同比下滑2.16%。人身险业务实现原保费收入3.32万亿元，同比下降0.30%，其中寿险业务原保费收入2.36万亿元，同比下降1.71%;健康险业务原保费收入8447亿元，同比增长3.35%;人身意外伤害险原保费收入1210亿元，同比增长3.07%。

——金融行业产业价值链分布

金融是现代经济的核心，上下游行业涵盖范围极其广泛，上游为提供货币供应的中国人民银行，以及提供资金融通的企业、个人及金融机构等资金供给方;下游为同样为需要自资金融通的企业、个人及金融机构等资金需求方。

金融行业中游包括传统金融行业的“三驾马车”银行、证券和保险业，由金融控股、期货、信托、租赁、金融信息服务(互联网金融)和资产管理组成的多元金融行业。

从金融行业中游产业各环节毛利率及核心业务营收占比情况来看，证券、租赁和资产管理行业毛利率水平较高，整体处于40%以上的水平，其中证券及租赁行业毛利率变化情况较为稳定，2015-2021年间整体处于35%以上的较高水平;受近年来疫情及宏观经济波动等因素影响，资产管理行业毛利率由2019年的51.88%骤降至2020年的17.37%，2021年进一步降至14.24%的历史最低点。金融控股、信托及金融信息服务行业近年来毛利率水平也受到一定影响，但是2019-2021年间毛利率下降幅度整体均稳定在5%左右水平，损失基本处于可控范围内。

核心业务销售占比方面，保险公司及银行业核心业务销售占比极高，保险行业代表性企业中国平安(601318)2015-2021年间已赚保费销售占比达56%-70%左右水平，中国人寿(601628)2015-2021年间已赚保费销售占比更是达到70%-83%左右。银行业中，农商行代表性企业沪农商行(601825)2015-2021年间利息净收入销售占比维持在67%-82%左右水平，国有大型银行代表性银行工商银行(601398)变化幅度较为稳定，整体处于69%-74%之间，股份制银行代表性企业招商银行(600036)2015-2021年间利息净收入销售占比变化情况稳定，整体维持在61%-68%之间，城商行代表性企业宁波银行(002142)近年来利息净收入销售占比整体呈波动下降趋势，2015-2021年间利息净收入销售占比处于55%-81%之间。期货行业中，代表性企业永安期货(600927)近年来手续费及佣金净收入整体呈下降趋势，且自2019年来一直稳定在2%左右的较低水平。

注：证券、多元金融(除期货)行业毛利率采用同花顺行业A股上市企业2015-2021年间整体毛利率数据统计;其他行业毛利率采用行业代表性企业2015-2021年间核心业务销售占比数据统计。

成都市金融行业政策环境

十八大以来，中国金融业发展取得历史性成就，带动社会经济飞速发展。近年来国家出台多项相关产业发展政策及规划，完善金融服务、防范金融风险，优化融资结构和金融机构体系、市场体系、产品体系，推动金融业高质量发展。2017-2021年间成都市金融业相关政策规划发布数量均超过110条，截至10月26日，成都市2022年共有90条相关金融产业政策公布：

2020年，《成都市金融科技发展规划(2020-2022年)》提出，力争到2022年底前，建成以交子公园金融商务区为核心集聚区，多个空间梯度布局、生态体系完善、产业辐射较强的金融科技特色功能区;努力培育5-10家在国内具有行业龙头地位的金融科技企业，推动3-5家金融科技相关企业上市。

2021年《成都市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》提出，力争到2025年，全国重要的经济、科技、金融、文创、对外交往中心和国际综合交通通信枢纽城市核心功能迈上新台阶，到2050年，建成泛欧泛亚区域性的经济中心、科技创新中心、金融中心、贸易中心、文化中心，成为创新驱动、全龄友好、生活富裕、生态宜居的公园城市样板，全面建成社会主义现代化新天府，成为充分体现中国特色、时代特征、成都特质的可持续发展世界城市。

2022年，《成都市“十四五”金融业发展规划》提出，到2025年，基本形成规模优势突出、支柱地位稳固、经济贡献度高、与高质量发展要求相适应的现代金融体系，“三心三区”建设成效初步显现。到2035年，基本确立具有较强金融资源配置能力和辐射影响力的区域金融市场地位，形成支撑区域产业发展、引领西部陆海贸易和国内国际双循环的内陆金融开放服务体系，基本形成立足西部、面向东亚和东南亚、南亚，服务共建“一带一路”国家和地区的西部金融中心。

成都市金融行业产业链现状图谱

——成都市金融行业产业链(中游)图谱

在政策指引和市场需求的驱动下，成都市金融产业链不断完善，其中，传统金融行业中的互联网保险及保险代理类企业以及多元金融行业中的资产管理类企业数量较多;金融控股、租赁(金融)类以及保险法人机构数量也在100家左右。

注：股份制行业数量包括法人机构及分行数量，不包含支行及网点数量;证券公司及期货公司数量包括法人机构及分公司数量，不包括营业部数量。

——成都市金融行业产业链(中游)企业地图

从金融行业中游代表性企业分布地图来看，目前成都市金融生产企业主要分布在以青羊区、武侯区和锦江区为主的成都市中心城区，以及高新区和自由贸易区。

——成都市金融行业发展载体图谱

根据成都市发展和改革委员会发布的《成都市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》。“十四五”期间，成都市将依托“五中心一枢纽”功能空间承载，建设经济中心、科技中心、金融中心、文创中心、对外交往中心以及综合交通通信枢纽。金融中心方面，成都市将以交子公园金融商务区建设科技金融与金融科技中心，以成都文化金融商务区建设文化金融中心，以春熙路时尚活力区建设消费金融中心，以华西国际医谷建设医疗健康金融中心，以白鹭湾新经济总部功能区建设金融安全中心，以成都(青白江)国际铁路港建设供应链金融。

同时，《成都市中优“十四五”规划》明确，交子公园金融总部产业园所在的交子金融城为成都第二个城市主中心。未来，这里将打造成为以金融产业和时尚消费为主要特色的都市级商圈，建设彰显现代文明、产城融合的高品质生活城区。《成都市“十四五”金融业发展规划》提出，争取小额贷款公司在成德眉资区域内开展同城化业务，允许符合条件的融资租赁业务收取外币租金，支持在自贸试验区海关特殊监管区域开展飞机融资租赁业务。

成都市金融产业发展现状

——2021年成都市实现金融业增加值2271.6亿元，比2020年增长6.1%。

《成都市“十四五”金融业发展规划》数据显示，2020年，成都市实现金融业增加值2114.81亿元，比2015年增长73.5%，占第三产业比重达18.16%，占GDP比重达11.9%，位居中西部首位、全国前列。成都市金融机构存款余额、贷款余额分别达4.37万亿元、4.11万亿元，较2015年增长48.1%、87.3%。保费收入1044.73亿元，较2015年增长81.8%。金融业实现税收286.8亿元，较2015年末提升72.2%，占成都市税收比重9.8%，位居所有行业第4。2020年第28期“全球金融中心指数(GFCI)”排名成都位居全球第43位，较2017年首次进入提升43位，创历史新高。“十三五”规划时期，成都市金融综合实力显著增强，西部金融中心地位跃升。成都市统计局数据显示，2021年全年成都市实现金融业增加值2271.6亿元，比2020年增长6.1%。

——成都市全部金融机构存贷款余额及其增长速度

截至2021年末，成都市金融机构本外币存款余额47968亿元，比2020年末增长9.9%;金融机构本外币贷款余额46425亿元，比2020年末增长12.8%。

——成都市金融新增注册企业数量逐年递增

根据企查猫查询数据，截至2022年10月26日，成都金融行业相关的注册企业共18702家，其中2020年新注册企业数量创历史高峰，2020年全年成都金融行业注册企业数量为2894家，较2019年增加1567家;截至10月26日，成都2022年金融行业注册企业数量为391家。

成都市金融产业发展前景及规划

——成都市金融产业发展前景

《成都市“十四五”金融业发展规划》提出，到“十四五”末期，成都市金融业增加值达2800亿元，金融业增加值占GDP比重达12%;金融机构本外币各项存款余额达6.5万亿元以上，本外币各项贷款余额达6.5万亿元;当年保费收入达1500亿元，保险深度达6%以上。

——成都市金融产业发展规划

发展目标方面，《成都市“十四五”金融业发展规划》提出，“十四五”期间成都市将从强化高端要素集成功能，建设国内一流、国际知名的功能总部集聚中心、强化优质资本运筹功能，建设国内一流、国际知名的金融市场交易中心、强化金融创新示范功能，建设国内一流、国际知名的金融科技创新中心、强化实体经济服务功能，打造全国领先的特色金融先行区、强化金融辐射带动功能，打造全国领先的“一带一路”金融合作区和强化生态环境营造功能，打造全国领先的金融生态示范区，共六大方向，推动成都市金融产业健康稳定发展。

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