2022年9月29日，金刚玻璃(300093.SZ)发布了关于控股子公司拟收购欧昊新能源电力(甘肃)有限责任公司100%股权暨关联交易的公告。

公告显示，2022年9月29日，为积极推进4.8GW高效异质结电池及组件项目的建设和落地，充分利用控股股东已有资产和资源，提升上市公司和关联方资产、业务布局的独立性和规范性，公司控股子公司金刚羿德与欧昊集团在苏州市签订了《股权转让协议》，金刚羿德以自有资金1,097.69万元收购欧昊集团持有的欧昊电力100%股权。

本次交易完成后，欧昊电力将成为金刚羿德下属全资子公司，纳入上市公司合并报表范围。金刚羿德将以欧昊电力为4.8GW高效异质结电池及组件项目的实施主体，在欧昊电力已有的工业建设用地之上继续投资和建设4.8GW高效异质结电池及组件项目。

根据永拓会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分所出具的“永深专字(2022)114号”审计报告，截止2022年8月31日，欧昊电力总资产为26,290.11万元，净资产为1,097.69万元。2022年1-8月营业收入为16,846.92万元，净利润为1,197.69万元。

根据河北华瑞房地产资产评估有限公司(以下简称“评估机构”)出具的《甘肃金刚羿德新能源发展有限公司拟收购欧昊新能源电力(甘肃)有限责任公司股东全部权益资产评估报告》(冀华瑞评报(2022)第Z0036号)，以下简称“《评估报告》”)，经资产基础法评估，截至评估基准日2022年8月31日，欧昊电力总资产账面价值为26,290.11万元，评估价值为27,270.09万元，增值额为979.98万元，增值率为3.73%;负债账面价值为25,192.42万元，评估价值为25,192.42万元，无增减值;净资产账面价值为1,097.69万元，评估价值为2,077.67万元，增值额为979.98万元，增值率为89.28%。

本次交易收购欧昊集团持有的欧昊电力100.00%的股权，综合考虑本次交易的支付方式，标的公司的经营状况、运营资质、建设实施、协同发展作用等因素，经交易双方充分协商，最终确定以经审计的净资产作为交易对价，即1,097.69万元。

公司称，实施4.8GW高效异质结电池片及组件项目是公司未来战略发展的重要举措。自项目实施决议以来，公司就项目实施方式持续进行多方论证。

考虑到近期公司电池片生产情况、技术及人力储备积累、异质结电池市场前景、资金安排、欧昊电力的资产和业务安排等综合因素，经与控股股东欧昊集团充分沟通和协商，公司在实施4.8GW高效异质结电池片及组件项目时将充分利用欧昊电力已有资产和资源，依托欧昊电力已经具备的自有土地和工程设施基础，以欧昊电力为具体实施主体积极推进项目建设和落地。

金刚羿德收购欧昊电力100%股权后，公司实施4.8GW高效异质结电池片及组件项目的具体实施方式得以确定，有利于公司尽快落实后续生产建设安排，促进公司战略发展目标的顺利推进，为股东创造更大的价值回报。

需要注意的是，本次交易完成后，欧昊电力将纳入公司管理及合并范围，公司的业务规模、人员等将进一步扩大，公司也将面临经营管理方面的挑战。

虽然公司已经就后续的整合做好充分的安排，但本次交易完成后，公司能否通过整合保证公司对欧昊电力的控制力并充分发挥并购整合的协同效应具有不确定性，提请投资者注意相关风险。

本次交易完成后，将以欧昊新电力为主体实施4.8GW高效异质结电池片及组件项目，实质性推进公司的建设项目，未来融资主体可能会调整和变更，为公司融资带来一定的沟通压力。同时，因投产进度比预期有所提前可能会带来公司现金流压力。

头图来源：图虫

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