700亿超级大单！宝马刚宣布，事关这两家A股

　　来源：中国基金报

　　记者/文夕

　　国内两大动力电池巨头拿下宝马集团巨额大单。

　　9月9日，宝马集团宣布将从2025年起率先在“新世代”车型中使用圆柱动力电池，宣布向国内两大动力电池巨头宁德时代（300750）与亿纬锂能（300014）授予价值超百亿欧元（约700亿元）的电芯生产需求合同。

　　随后，宁德时代与亿纬锂能相继官宣这一消息。根据合作协议，宁德时代和亿纬锂能分别在中国和欧洲各自建立两座动力电池工厂，每座工厂的年产能将达20 GWh。

　　各自建立两座20GWh工厂

　　宝马方面信息显示，此次采购的圆柱电池将采用全新的电芯技术，宝马称其为第六代电芯技术，而专为“新世代”车型设计的新型圆柱电芯可使续航提升30%。

　　“第六代锂离子电芯将让续航里程提升多达30%，充电速度提升多达30%。”宝马集团负责研发董事韦博凡表示，与第五代方形电芯相比，第六代圆柱电芯负极所含的镍含量更高，钴含量有所减少，正极所含硅含量有所增加，“得益于此第六代电芯的体积能量密度将提升超过20%。”

　　根据宝马方面透露，已向宁德时代和亿纬锂能两家合作伙伴授予了价值超过百亿欧元（约700亿元）的电芯生产需求合同。宁德时代和亿纬锂能分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂，每座工厂年产能将达20 GWh。

　　宁德时代同时在官微上宣布，从2025年开始，将为宝马集团“新世代”车型架构的纯电车型供应圆柱电池。根据协议，宁德时代将为宝马供应标准直径为46毫米的新型圆柱电池。亿纬锂能也发布公告称，子公司湖北亿纬动力有限公司收到宝马集的定点信，将为宝马集团Neue Klasse系列车型提供大圆柱锂离子电芯。

　　据宁德时代方面透露，此次合作将优先使用可再生能源电力和再利用材料生产高性能电芯。同时，用于生产新一代电池的钴和锂等原料仅从经过认证的矿场采购。

　　事实上，亿纬锂能本就是圆柱电池的拥趸，而宁德时代的主流电池路线为方形电池，此次宁德时代获得宝马圆柱电池大单，足以证明其在圆柱电池方面具备相当实力。

　　根据SNE Research最新数据显示，今年7月宁德时代以13.3GWh的装机量成绩继续称霸榜首，而比亚迪7月电池装机量达到6.4GWh，继今年1月和4月之后，再度超越韩国LG能源成为全球第二。韩国LG能源装机量仅为4.4GWh，位列第三。

　　而在前7月，宁德时代与亿纬锂能在国内动力电池装机量方面位列第一和第八，装机总量分别达到63.91GWh和3.02GWh，国内市场占有率为47.59%和2.25%。

　　宝马新能源战略需求巨大

　　在宝马方面，根据最新一期财报显示，该公司在2025年将推出以Neue Klasse全新电动车平台打造的纯电车型，而初期新车型将会有一款中型轿车与运动化SUV车型。

　　虽然并未明确给出具体车型信息，但业界猜测首款“新世代”车型或为全新一代宝马3系。而此次亿纬锂能公告也明确透露，将为Neue Klasse系列车型供应大圆柱形电池电芯。

　　事实上，宝马的新能源战略对电池有着巨大需求。根据规划，到2025年底，宝马集团计划在全球交付超过200万辆纯电动车。在2030年之前，宝马集团纯电动车型将占据其全球销量的50%。届时，宝马集团旗下其他三大品牌也将全面电动化：劳斯莱斯品牌将完成全部产品电动化；BMW Motorrad都市出行系列将全部实现电动化；MINI品牌也将从本世纪30年代初开始迈向全面电动化。

　　数据显示，今年上半年，宝马在全球共销售75891辆纯电动车，同比增长110.3%。目前，宝马动力电池供应商有四家，分别为中国的宁德时代和亿纬锂能、韩国的三星SDI和瑞典的Northvolt。

　　两大巨头长期与宝马合作

　　宁德时代与亿纬锂能两大动力电池巨头与宝马合作也由来已久。

　　宁德时代于2018年7月与宝马签下数十亿欧元的采购订单。2019年11月，宝马宣布与宁德时代签署了一份新的电池采购合同，电池订单从2018年宣布的40亿欧元增加到73亿欧元（约合人民币513亿元），合同期限从2020年到2031年。

　　就订单金额来看，宁德时代已经超过三星SDI成为宝马的第一大电池供应商，为其在欧洲和中国市场供应动力电池。截至去年底，宁德时代已累计布局了10大生产基地，锂电池产能达240GWh，同时已开工135GWh新产能，2025年规划产能超过670GWh。

　　而亿纬锂能于2020年7月宣布，全资子公司亿纬动力收到华晨宝马供应商定点信，具体合作事宜双方正在商洽中。同年10月，亿纬锂能再次发布公告称，公司收到了宝马发出的供应商定点信，定点项目名称为“BK 48V”。根据项目名称推测，亿纬锂能将向宝马集团供应48V电池系统，应用于宝马的混动车型。

　　不过，在近期的机构调研中，亿纬锂能提到“主要在2023年，其中三元方形、低压产品都有出货，并且主要供应给宝马”。目前，亿纬锂能规划了总计200 GWh的圆柱和方形叠片产能，其中大圆柱电池预计将在今年年底建设完成。海外产能也在同步规划中。

　　在8月中旬，亿纬锂曾抛出90亿元定增计划，其中43.75亿元用于投资动力储能锂离子电池产能建设项目，该项目达产后将形成年产约20GWh 46系列动力储能锂离子电池产能。而此次亿纬锂能为宝马供应的动力电池恰好为20GWh 46型电池。