巨头齐齐暴雷，美国芯片股惨跌，下一步需求会好吗？

朱雪莹发表于 2022年08月10日 01:23

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摘要：PC与智能手机消费低迷致使芯片需求出现“断崖式下滑”，巨头警告称，汽车、工业等领域的芯片需求或将随之疲软。

对美国本土芯片行业来说，拜登正式签署《芯片与科学法案》的消息本应大大提振业内情绪，高达520亿美元的政府补贴对行业研究与生产的助力不容小觑，但是市场却没能因此“兴奋”起来。

由于英伟达、美光科技等芯片巨头相继宣布二季度营收转颓，美股芯片股已连续两日领跌大盘。

其中，英伟达在前日下跌6%之后于隔夜再跌4%，回吐7月27日来涨幅。美光科技跌3.7%至一个月新低。

受其影响，英特尔跌2.4%，再创2017年9月来最低。AMD跌超4%，回吐7月29日来涨幅。

不仅有英伟达和美光科技，在此次财报季中，AMD、英特尔、高通等多家芯片巨头齐齐暴雷，为何？从美光科技昨日发布的2022年Q4财季的业绩指引中就能略知一二。

PC与智能手机需求“断崖式”下降是主因

8月9日盘前，美光科技将“最惨”Q4业绩指引再度下调。公司预计，第四季度经调整后营收将位于或低于此前预计的68亿美元至76亿美元的区间下沿，而市场预估为72.6亿美元。

究其原因，美光对此表示，个人电脑（PC）和智能手机需求的放缓是其中的关键原因。

考虑到大流行封锁措施的取消让人们开始走出家门，以及高企通胀、低迷经济前景对家庭预算的影响，消费者对于电子产品的需求正在迅速“降温”。

因此，虽然美光高管在描述未来需求时所用的表述是“有所减弱”，但从具体数字来看，芯片行业的需求或已出现了断崖式下降。

咨询分析机构Gartner的数据显示，今年PC出货量预计将减少9.5%。Gartner此前还在6月下调了5G手机的销售预测。

总结来说就是，哪家芯片制造商与消费者需求最为紧密，哪家承受的打击就最为严重。

这个“规律”也可用于解释英特尔将其低迷业绩表现归咎于PC销售疲软，另外高通公司也在7月下调了今年的手机出货量预期，并发布了黯淡的销售前景。AMD下调三季度收入指引，认为最大收入源PC需求下降是主因，并且压力将蔓延至四季度。

汽车、工业芯片需求或将同步低迷

而且现在的情况是，不仅消费电子产品需求前景黯淡，这种低迷情绪正在蔓延到其他领域。

媒体称，美光科技首席执行官Sanjay Mehrotra在接受采访时表示：

与上次的财报电话会议相比，我们看到需求进一步减弱，因为调整范围从消费者（领域）扩展到数据中心、工业和汽车等市场的其他部分。

美光科技首席财务官Mark Murphy也在近期一次投资者活动中提及，最近引起公司担忧的情况是“我们看到了更广泛的疲软”，比如汽车制造商在为芯片供应紧张苦苦挣扎两年之后，眼下却对芯片需求变得更为谨慎。

另外Murphy还补充道，美光科技正在经历的汽车和工业需求问题是“最近的事态发展”，可能还需要几个季度才能更清楚地了解情况。

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