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【投资视角】启示2022:中国快递行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和...

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【投资视角】启示2022:中国快递行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

• 2022-08-01 17:00:40  来源:前瞻产业研究院 E1135G0

目前国内快递行业的上市公司主要有:顺丰控股(002352)、圆通速递(600233)、韵达股份(002120)、申通快递(002468)、京东物流(02618)、中通快递(02057)、德邦股份(603056)、百世集团(BEST.NYSE)。

本文核心数据:快递行业投融资金额、快递行业投融资事件数量。

1、快递行业重焕活力

根据IT桔子数据库, 2018-2019年,我国快递行业融资金额平稳增长。2020年我国快递行业遇冷,融资事件和融资金额呈现“断崖式”下跌。2020年我国快递行业发生融资事件16起,较2019年下降69.18%,融资金额为106.09亿元,较2019年下降40.74%。2021年我国快递行业融资达到顶峰,发生融资事件共29起,融资金额共581.82亿元,2021年我国快递行业重焕活力。2022年,截至6月 20日,我国快递行业发生融资事件6起,融资金额为22.81亿元。

图表1:2018-2022年中国快递行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:数据统计时间为2022年6月20日,下同。

2、快递行业以早期投资和战略投资为主

从单笔融资金额来看,2018-2021年除2019年和2021年的单笔融资金额超过10亿元外,其他年份的单笔融资金额均未超过10亿元。2021年单笔融资金额达到顶峰,单笔融资金额达到20.06亿元。

图表2:2018-2022年中国快递行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

从快递行业的投资轮次分析,目前快递行业主要为早期投资和战略投资。2018年至2022年6月20日,B轮之前轮次的投融资事件共63起,战略融资共21起,二者合计占总投融资事件的比重高达67.74%。

图表3:2018-2022年中国快递行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、快递行业投融资集中在上海、广东、北京和浙江

从快递行业的企业融资区域来看,目前上海的企业融资数量最多,2018年至2022年6月20日,累计达到35起;其次是广东、北京和浙江,企业融资数量分别为23起、19起和17起。由此可见,上海、广东、北京和浙江的快递行业投融资活跃度可见一斑。

图表4:2018-2022年中国快递行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、快递行业投融资集中在综合物流和物流信息化领域

2019年至2022年6月20日,我国快递行业的主要投融资事件如下:

图表5:2019-2022年中国快递行业投融资事件汇总(一)
图表6:2019-2022年中国快递行业投融资事件汇总(二)
图表7:2019-2022年中国快递行业投融资事件汇总(三)
图表8:2019-2022年中国快递行业投融资事件汇总(四)

从2019年至2022年6月20日融资企业涉及的主要领域分析,中国快递行业融资领域主要集中在综合物流和物流信息化领域,二者占总融资事件数量的比重分别为22%和17%。

图表9:2019-2022年中国快递行业融资领域情况(按融资事件数量)(单位:%)

5、快递行业的产业投资基金

目前快递行业相关的产业投资基金比较少,目前在中国证券投资基金业协会中仅查询到相关产业基金五家,分别为中储物流投资管理(宁波)有限公司、河南远海中原物流产业发展基金管理有限公司、重庆现代物流产业股权投资基金管理有限公司、深圳市深国际华章物流产业基金管理有限公司以及皖江(芜湖)物流产业投资基金管理企业(有限合伙)。

图表10:截至2022年6月中国快递行业相关产业基金

6、快递企业横向收购扩大规模

目前中国快递行业的兼并重组事件减少,目前兼并重组的类型以中游企业横向收购扩大规模为主。

图表11:2019-2022年中国快递行业兼并重组事件分析

7、快递行业投融资及兼并重组总结

图表12:快递行业投融资及兼并重组总结

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