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国泰君安：风电板块逻辑及标的梳理（附股）
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国泰君安：风电板块逻辑及标的梳理（附股）
国泰君安：风电板块逻辑及标的梳理（附股）
来源：国泰君安 浏览：1628
2022-07-13 16:19:56
来源：国泰君安逻辑：风电行业尤其是处于平价上网后的初期阶段，装机量已经通过招标数据提前显现出爆发力，陆上风电21~23年装机有望达到32、54、70GW，装机两年翻倍，增速较高。风机价格经过2年的下降，已经能够显著提升下游电站IRR，下游装机意愿强大，风机价格Q2已经企稳。后续Q3行业紧俏环节如叶片、铸件等有望满产，供...
来源：国泰君安
逻辑：风电行业尤其是处于平价上网后的初期阶段，装机量已经通过招标数据提前显现出爆发力，陆上风电21~23年装机有望达到32、54、70GW，装机两年翻倍，增速较高。风机价格经过2年的下降，已经能够显著提升下游电站IRR，下游装机意愿强大，风机价格Q2已经企稳。后续Q3行业紧俏环节如叶片、铸件等有望满产，供不应求，有可能进入量价齐升阶段。
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轴承及滚子：新强联、五洲新春、力星股份等；
叶片及模具：中材科技、时代新材、双一科技等；
塔筒及管桩：天顺风能、泰胜风能、大金重工、天能重工、海力风电等；
海缆：东方电缆、中天科技、汉缆股份、起帆电缆；
运营商：三峡能源、广宇发展、江苏能源、国电电力等。
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