MACD指标实战应用(四)-三朵金花涨停战法

原文

在前面几篇MACD的文章中，我们主要介绍了MACD的工作原理、背离研判方法和周期循环法则，从中我们学到了MACD的基本分析方法，以及它所对应的基本买卖规则。我们先来简单的复习一下。

从背离的角度来说，MACD的买卖点，在标准图形下是从0轴下方的底背离开始，直到0轴上方的顶背离结束，其中这一大段，是我们最完整的利润。单从周期循环的角度去看，本周期内的利润段，如果从上一个更小级别周期来看，买点更早，卖点也更早，如果再上一个更小级别的周期，这个买卖点还会提前。越小级别的周期，买卖点越精准，利润空间也越大，但同时，判断难度也会更高，失败率会大增。所以一般情况下，15分钟级别就已经可以算是可分析的最小周期了。

还有一种不做背离，0轴下方金叉就上0轴，在0轴上方死叉就下0轴，这种情况是发生在横盘期间的，横盘是可以在MACD运行过程中的任意位置出现的，比如当日线级别MACD在0轴下方，且远离0轴位置的第一个金叉之后，如果是标准图形的话，那么股价会小幅上升后，随即MACD死叉，股价继续向下运行，如果从60分钟级别来看，日线金叉后，60分钟应该会做一套顶背离，日线级别才会死叉，然后60分钟继续再做一套底背离。但是大多数情况不是这样的，因为日线是在0轴下方运行的，在60分钟级别基本上不会在0轴上方做顶背离，只会上0轴后，死叉一次就下0轴了，因为上升动能不足，股价整体是向下的。不过，有些时候不仅是上升动能不足，下跌动能也不足，这就导致了，股价在这个期间并没有明显的向上或向下运行，60分钟级别的MACD就会围绕0轴上来下去的绕圈，最后的结果就是不规则的底背离，即MACD在0轴下方的金叉点，逐极向上，而股价的最低点基本在一个水平上，而顶背离也是同样的，也有可能在这个期间出现高位横盘的情况。

其实以上这个特性，就把MACD的聚合（缠绕）和发散，完美的表达出来了。细心地朋友一定会发现，在横盘期间的MACD其实是非常不好分析的，当然这也很好理解，MACD本身就是趋势型指标，横盘是属于无趋势的区间，MACD自然不容易判断，那么有没有一种方法，可以躲开横盘区域，只去做有趋势的部分呢？当然有，这也是我们今天要讲的战法，叫做三朵金花涨停战法。

战法并不难理解，三朵金花，实际上就是三项金叉。我们知道，在默认的参数下，MACD的金叉，对应了5日均线和10日均线的金叉，而任何上涨的股票都需要成交量来支持，也就是说，成交量必须是放量的，这也意味着均量线也必须要实现金叉，这三项金叉的共振，也就形成了战法的买入点。而且由于是三项金叉的缘故，这类的股票特别容易出现涨停板的股票，这是为什么叫做三朵金花涨停战法的缘故。

容易涨停的股票长什么样？

• 在最近一段时间内，股票处于横盘整理的阶段，最好前5-10个交易日的K线都是小阴小阳或十字星之类的状态。短期连续上涨或跳空高开很多的股票应排除在外。如下图所示：

所谓横盘整理阶段，并不是不存在方向的，也有可能是缓慢下跌或上升的状态，它是相对与10个左右交易日之前的方向斜率而言的，这就有两种可能性，其一是，在买点成立前，K线长期处于横盘整理状态，其二是，在10个左右的交易日之前，K线是有明显的方向性的，而在近10个左右交易日内，方向性趋缓。

• 当前时刻MACD中的DIF上穿DEA形成金叉，金叉的位置有可能是在0轴下方且远离0轴的金叉、或者0轴下方且接近0轴的金叉和0轴上方二次翻红的金叉。这三个金叉位置，其实分别对应了V型底买点、底背离买点和顶背离买点。

从风险的角度来说，底背离买点，虽然存在打破底背离重新构建底背离的风险，但相对来说它是最安全的买点。对于V型底的买点来说，需要足够且持续的上行能量支持，一不小心，就会造成能量不足的情况，所以相对来说，它是风险最高的买点。而顶背离的买点，虽然当前MACD是运行在0轴之上的，所以股价处于多头市场中，但由于股价已经经历过至少一波的上涨，其后续的上涨能量是否充足无法确定，所以相对来说，它是属于追高的买点，风险相对较高，但这一买点，对应的是上升第三浪或第五浪，所以往往涨幅较高，但时间却较短，如果把握不好，容易有较多的利润回撤。

如何选到这些股票

三朵金花涨停战法，是通过成交量的突然放量来筛选股票的，而想要找到突然放量的股票，就必须给大家介绍一个概念，叫做量比。量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其公式为：量比=（现成交总手数 / 当日开市至当前累计分钟数）/ 过去5日平均每分钟成交量。

一般来说，量比在0.8-1.5倍之间的，说明成交量处于正常水平。1.5-2.5倍之间的，属于温和放量，2.5-5倍之间，则属于明显放量，而5倍以上的则属于剧烈放量了。我们这个战法要找到就是5倍以上量比的个股，不过根据个股的流通股本来看，中盘和大盘股，至少要达到8倍以上量比，才算是剧烈放量，小盘股5倍以上量比就可以了。而且还有一个条件是，必须在上涨的过程中，持续放量。

战法操作时机

• 理论上讲，在一天之中的任何时候，股票放量，量比都会突然升高，从而符合战法的要求，但实际上，你不可能每时每刻都在一个一个翻找股票，所以在盘中，其实不容易找到符合战法的股票，且这种突然的升高，往往带有一定的欺骗性，容易造成战法失败。所以我们只在开盘的15-30分钟内，选择符合条件的股票。因为越早表现出强势的股票，其可靠性越高。
• 尽量在上涨4%内的股票中选择，如果高于此涨幅，也就是说，太过于强势的股票，可靠性也会变低，因为很可能遭遇庄家的拉高洗盘，形成高开低走的情况出现，甚至会形成一个高开的放量大阴线。
• 果在股票中发现巨量下跌阴线，但其日线或者60分钟级别的MACD是底背离的状态，也可以适当少量跟进，正所谓不破不立，往往很多暴涨的股票在前一天都会出现这种巨量下跌或者低开高走的情况，这也是庄家洗盘的惯用手法，在上涨前挖坑，进行最后一波清洗，并在低位吸筹。不过这里的风险较高，所以尽量不参与或者少参与。
• 均线金叉、MACD金叉与均量线金叉，这三项的金叉，并不一定是同时发生的，之间有可能会错开1-2根K线，这也是正常的。三项金叉共振固然最好，但不可太过于苛刻。

比如均量线金叉，由于我们是开盘15-30分钟内选股，尽管量比很高，但那个时候的成交量只占全天的1/8左右，如果此时的成交量已经超过昨日全天成交量的一半以上，那么在尾盘时就有可能会形成金叉。

又如5日与10日均线的金叉，有可能在前几日就已经金叉，但金叉后走平，或上升不明显，而今天在放量上涨的情况下，上升斜率发生变化，仰角变得更加陡峭，也可以视为金叉，这种情况也有可能发生在MACD上，原本是即将死叉或走平的情况下，突然变得陡峭，也可被视为金叉。

战法操作流程

• 每个交易日9点25分，集合竞价结束，我们就可以开始筛选股票，不过此时的量比容易出现虚高的情况，此时有符合条件的可先设为自选，等待正式开盘一段时间后，就会恢复到正常的水平。
• 9点30分开盘后，一直到9点45分或10点之前，不断的对股票进行筛选，由于量比是在不断变化的，在翻找时，每个3-5分钟，可以重头开始进行筛选，也就是说，我们的选股范围一般是在排名前3页内， 差不多有100只股票左右。
• 符合条件的股票，如果把握较大的，可第一时间半仓参与，如果量能可以持续稳定放大的话，在分时图中，股价回踩均价线时再次跟进。如果把握不大，可先设为自选，进一步观察后在决定是否参与。
• 如果没有符合条件的股票，宁可今日不参与，也不要冒险买入，因为并不是每天都适合操作的。任何的个股走势都与大盘的走势有着很大关系，当大盘60分钟MACD金叉时，60分钟MACD底背离日线金叉时，60分钟和日线底背离共振时，MACD在0轴上方同步上升时，这些时候的成功率都较高，但如果大盘出现顶背离或者同步下跌时，尽量要减少操作甚至不操作。

战法卖出条件

由于此战法为短线战法，且比较容易抓到涨停，所以如果买进的股票出现2个以上涨停时，那么当出现下列3种情况，可果断卖出。

• 日K线出现长上影线
• 日成交量较前一交易日出现缩量
• 5日均线走平或拐头

如果买入的股票没有涨停，那么可根据之前讲到的背离研判法则和周期循环法则，进行卖点分析，不过，由于是短线战法，我们的买点是躲开了低位有可能横盘的区域，那么我们的卖点自然也要躲开高位可能横盘的区域，也就是说，我们只吃上升5浪中的第一浪和第三浪，甚至有些时候，只需要保住第一浪的利润就够了，落袋的利润完全可以去寻找其他的股票，那么就可以参考如下卖出条件：

• 如果日线MACD在0轴上方运行，红色柱状线走平或缩短。这其实是意味着60分钟MACD在0轴上方出现了死叉，此时可卖出部分仓位，待60分钟MACD出现顶背离时，再卖出剩余部分。也就是说，从三项金叉的位置买入，在0轴上方的第一个死叉时就全部卖出。
• 如果日线MACD在0轴附近或下方运行，那么红色柱状线走平或缩短，此时需全部卖出，因为这意味着日线MACD还处在空头市场或者接近空头市场中。也就是说，这很可能是个假突破，底背离积蓄的力量不足以把MACD推向0轴上方，那么这时就应该见好就收，甚至是止损出局。

战法的心得

战法的原理

严格意义上说，三朵金花涨停战法，并不是一个真正的战法，而是一个买入的策略，这个策略的根源在于A股的风格，首先可以肯定一点的是，任何一只股票的上涨都需要量能的配合，所以我们使用量比这个指标来筛选股票。

但仅有量还不够，放量的股票有的是，但并不一定全都会上涨。这个时候就需要利用MACD的图形来辅助判断，我们都知道MACD是趋势型指标，趋势不是容易确立的，但趋势一旦确立，必然会有延续性。

对于MACD而言，只有3个点是可以判断趋势的，它们分别就是0轴下方金叉，0轴下方底背离和0轴上方金叉，所以我们把3个点作为了该策略的买入条件。这3个点和股价的关系是什么呢？其实很简单，虽然3个点出现后不一定会上涨，但只要上涨的必然是出现在这3个点之后。这也是另一个角度解释了，为什么趋势不容易确立，但确立后，就必然会有延续性的原因。

均线金叉在这个策略中的作用，是用来辅助MACD进行判断，并且在MACD的协同性上能够起到很大的作用，因为5日均线上穿10日均线会上涨，已经被大多数股民所接受并认同。曾经有过这么一个笑谈，说专家分析一只股票，从宏观经济、行业数据、公司基本面、政策利好等等方面对股票进行了大量的阐述，最后建议大家，在5日均线上穿10日均线时买入。所以不得不说，均线金叉是一个认同最多的技术指标买点，可以影响很多投资者的决策。

关于股票的选择

由于此战法，是属于短线战法，所以受该上市公司的业绩影响不大，而且虽然我不认同唯主力论，但主力和庄家无处不在，当主力庄家在某只股票建仓、洗盘、拉升的过程中，都有可能出现符合条件的时候，一般来说，如果是在建仓或洗盘时，这种短期的行情会有10%-20%的波动幅度，这也给我们的战法提供了可操作的利润空间。而在拉升阶段，此战法的效果会非常好，甚至能够捕捉到连续涨停的股票。

战法的案例

• 如下图所示，该股票当日成交量71万多，前5日日均成交量14万多，那么当天开盘时的量比估计会达到10-20多倍，均线、MACD和均量线其实都不是金叉，因为这支股票在前几天有过一次放量，那次放量已经把这三项都变成金叉了，但放量不足，所以金叉后没有明显的上涨，直到画框的那天，再度放量，这次的量能充裕，所以三项的向上斜率都变得更加陡峭，可以视为金叉，当天上午买入后，即使只持股到出现十字星的那天，3天时间里，也有10%以上的利润，如果持有到MACD死叉时卖出，12个交易日也能达到30%左右的利润。

• 如下图所示，该股票MACD在前期0轴下方做了底背离，上了0轴，那一次虽然也有放量，但明显放量不足，在0轴上方死叉后就下了0轴，股价也没有明显的涨幅，然后再次在0轴下方金叉时，再一次放量，这一次放量，虽然和之前那一次放量的水平相近，但和过去5天相比，却高出一头，盘后量比在3倍以上，开盘时估计至少有7-10倍的样子，均线、MACD、均量线三项金叉。此股在当天买入的话，如果持有到红色柱状线缩短，5个交易日，利润可达到12%左右，如果是持有到MACD第一个死叉时，11个交易日，利润可接近20%。

---