财报刚出炉，库克就发愁：一个季度少80亿美元

与一年前相比，目前苹果显然面临着更加严峻的经营环境。在国内反复出现疫情的情况下，苹果的供应链危机始终没有得到解决。库克也在上个季度的财报会议中指出，供应链限制的负面影响将持续至今年第二财季，形势不容乐观。

与此同时，俄乌冲突持续、美国经济数据持续下行等多重因素，使得美国科技巨头第一季度业绩出现普遍下滑，投资者们纷纷加速抛售风险资产，曾经风光无限的科技股出现跑输大盘的现象。在这种情况下，投资者们纷纷将希望寄予苹果的财报，希望苹果能够交出一份令市场满意的答卷，重振市场信心。

那么苹果是否经得住考验呢？昨晚，苹果公司发布了该公司的2022财年第二财季财报。报告显示，苹果公司第二财季总净营收为972.78亿美元，与去年同期的895.84亿美元相比增长9%；净利润为250.10亿美元，与去年同期的236.30亿美元相比增长6%。苹果公司第二财季大中华区营收为183.43亿美元，与去年同期的177.28亿美元相比增长3%。

从账面数字来看，苹果第二财季的财报数据依然是一片红火。除了因为“非常严重的供应链限制”而缺货的iPad系列，苹果全线硬件产品基本都迎来了增长。除了屡创新高的iPhone收入以外，服务营收增长更是节节高升，帮助苹果在动荡的宏观环境中继续保持强劲的营收态势。

依旧出色的硬件业务

谈到苹果，就绕不开iPhone。尽管近年营收占比有所下降，但是iPhone依然是苹果最重要的业务。

根据摩根士丹利分析师Katy Huberty预计，受iPhone 13系列强劲需求的推动，第二季度iPhone的发货量将同比增长10%。受此影响，尽管iPhone SE系列表现疲软，iPhone收入依然从去年同期的478.8亿美元增长到2022财年第二季度的505.7亿美元，同比增长5.5%，占到了本季总收入的51.97%。

根据外媒9to5mac报道，在苹果公司发布2022财年第二财季财报之后，苹果公司CEO蒂姆・库克接受了CNBC的采访。库克在采访中表示，本季度iPhone业务在“吸引用户换机”方面取得了显著的成功，从安卓转向iPhone的用户数量实现了两位数的增长。如果安卓厂商继续沉沦下去，这个数字预计还会进一步增长。

再来看看其他业务，作为苹果经营时间最长的硬件业务，Mac业务在过去几年里的营收情况其实不甚乐观。不过在苹果推出了M1芯片之后，Mac业务持续出现回暖现象，本季度营收同比增长14%，达到104.35亿美元。M1芯片成功赢得了市场认可，预计苹果会趁热打铁，在今年推出配备迭代M2芯片的全新Macbook产品。

和Mac业务的稳定表现、iPhone业务的强劲表现不同，iPad业务成为了当季唯一销售额出现下滑的业务。尽管苹果在今年3月份的春季新品发布会上发布了iPad Air 5，但是这款产品的销量并不如想象般出色，在发布一个半月后，京东商城的销量也不过一万余台。不够平衡的产品配置，使得该机的受欢迎度甚至不如iPad Pro 2018款。

除了iPad Air 5本身存在的问题，供应链限制和外部市场竞争加剧也是iPad业务表现不及预期的原因。最近半年，各大国产厂商推出了很多高性价比的产品，比如说华为MatePad 11、小米平板5 Pro、OPPO Pad、荣耀V7 Pro、vivo Pad等产品，这些产品价格普遍在2500元上下，全部拥有素质不错的扬声器+高刷屏配置，而且软件生态也比之前好很多，显然会对iPad销量产生不小的影响。

服务才是苹果未来的支柱

提到苹果，很多人的第一印象就是它各类性能强大的硬件，包括iPhone、iPad和Mac等，但实际上，苹果的服务业务已经成为其营收重要的一部分。

根据苹果财报显示，苹果第二财季的服务营收为198.21 亿美元，同比增长率达到17%，远高于除了iPhone以外的所有业务。此外，该业务部门营收的增速也非常迅速，自苹果财报有统计以来，除了2021年因iPhone 13系列热卖拉动产品营收增速超过服务营收，苹果的服务业务营收同比增速基本每个季度都在产品业务之上。

苹果服务业务发展势头之强劲，让不少互联网巨头都不得不侧目。

事实上，自2015年iPhone销售增速放缓后，苹果公司就开始将重心转向服务业务。如今，服务业务已经成为了苹果第二重要的产品集团，而且其增长的前景要比iPhone等一众硬件都要更加令人期待，而且在整个苹果集团的战略上，也可以见到苹果正在将重心转移到软件服务上去。

近些年来，苹果在接连公布了包括苹果统一订阅（Apple One）、苹果健身（Apple Fitness+）和苹果自助维修（Self service repair）在内的多款订阅服务，同时也在持续丰富着苹果游戏（Apple Arcade）、苹果电视（Apple TV+）、苹果新闻（Apple News+）等已有订阅服务的内容。

得益于服务内容的丰富、设备销量的增长和用户参与度的增强，昨天傍晚，苹果CFO在分析师电话会议上透露，本季度苹果服务的用户数量增长了1.65亿，较去年增长了25%。考虑到依仗硬件销量的苹果在全球范围内有着庞大的用户基数，可以预测苹果的付费服务在未来仍有较大的爆发空间。

正因如此，根据国外媒体爆料，苹果正在计划推出一项涉及iPhone及其他苹果硬件产品的订阅模式。只要用户每月支付一笔固定的费用，就可以使用到最新的iPhone、iPad等苹果硬件，并同时享有Apple One的付费服务，包括更多的iCloud云盘空间等。

为什么苹果这种不愁产品卖不出去的公司，要开发出一个硬件订阅服务？事实上，苹果公司的产品销售正面临越来越难以找到增长点的瓶颈。尤其是在旧的市场逐渐趋近饱和，新的市场越来越难以打开的情况下，如何推动更换周期偏长的iPhone用户更换新品自然成为了一大难题。

在这一背景下，推出硬件订阅服务可能是这一国际巨头公司的一项战略转变。苹果公司内部员工表示，这项订阅服务的出现，可以让用户的入门门槛变得更低，让更多的安卓用户能够加入换机行列，同时还能通过订阅服务绑定用户，改变目前只有死忠苹果粉丝才会年年更换iPhone新机的现状。

对于一家主营硬件业务的公司来说，这项订阅服务的推出无疑是一次巨大的变革，是一家硬件企业向服务企业转型的关键节点。在行业集体陷入手机硬件产品更新没有较大创新的当下，这种先用后付、持续升级的订阅计划，究竟能否改善苹果一直以来的疲软周期，又能否强化苹果服务的用户黏性呢？答案值得我们期待。

本文来自微信公众号“雷评雷测”（ID:leireviews），作者：三明治，36氪经授权发布。

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