2022年2月17日投资提示：万科是有优秀管理层的伟大公司吗？
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2022年2月17日投资提示：万科是有优秀管理层的伟大公司吗？
最早14年就买过万科，赶上大牛市了
但奇怪的是，别的蓝筹都翻番了，万科股价还原地不动窝
后来姚老板“野蛮”买入，股价才开始涨
万科赶紧把股票停牌了好久来阻止这事
感觉挺不好的，如果不停牌应该盈利能更多
那时给我个感觉，好像要是没姚老板入股这事，股价还涨不了似的
复牌清仓以后，去年（21年）又买回来一些
目前是微套持有中，短期没有买卖计划
但我吹或者质疑一家公司并不受我持有或者空仓的影响，就像要把情感和肉体分开一样
今天我是来提几个疑问
这一年左右持股有个感受就是，看见很多人说这公司很优秀，管理层也很优秀
但是怎么股价表现就不行？
2018年万科管理层提出个口号：活下去
被当做很多媒体头条，说万科管理层如何如何有预见性
那么我们看一下18年10月至今四大房企走势（行情截止22年2月16日）
我们可以看到，保利和新城没喊任何口号，但是股价表现却比万科强很多，说明什么？
当然我们不能完全以股价定英雄，但起码说明市场认为保利和新城这几年营运更出色
万科管理层最近又喊出黑铁时代，里面说目前是生死存亡的时刻
那说明18年到现在努力了快4年还没确保能活下去？
然后我又想到另外个问题
你知道保利的总裁是谁吗？ 你知道招商蛇口的总裁是谁吗？ 他们开会都提出了什么口号？
好像都不知道
就是万科被广泛宣传
我不光知道万科现任总裁是谁，还知道前任总裁是谁
是市场严重低估万科了，还是我被各路媒体宣传PUA了？
1，隆22转债：2月17日上市
http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/new/2022-02-15/601012_20220215_1_JR9cPamM.pdf
2，正元转债：赎回登记日为2月17日
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2022-01-17/1212192636.PDF
3，凯中转债：董事会提议下修
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2022-02-17/1212384994.PDF
3月7日股东会
4，齐翔腾达：又收深交所关注函，要求说明供应链业务具体情况
http://reportdocs.static.szse.cn/UpFiles/fxklwxhj/LSD002408167899.pdf
5，游族网络：前控股股东股票质押融资借款未偿还，拟被动减持不超3.88%股份
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2022-02-17/1212385227.PDF
6，洪涛股份：新世纪评级将公司及洪涛转债信用评级下调至BB
http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2022-02-17/1212383996.PDF
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类似帅牛说万科A一样的，还有格力，现象是 某个利好出来时候，就有一种对格力的热捧声音出现了，但同样类似的问题在美的上，就没有那样的热捧声音出来
当时说了这个现实后，我在怀疑背后是不是有什么舆论小组在发布信息
但是。。就被某些人给围攻了
其实，万科如是。。。。。
去年初，招蛇跌跌不休，我看了下市场，那些民企干的热火朝天，考虑到招蛇可能是国企，在决策机制上有些保守，于是就换仓
考虑了下，就换成了财务比较稳健的万科
我日。。现在万科比我换入价跌了27%，而招蛇比我换出价涨了15%，一来一回折损57.5%（以万科为分母）
2022-02-17 00:06 修改 引用
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凡是有人说估值高是因为“管理层优秀”，那就表示实在没啥可编的了，反正这理由也无法反驳是吧。就象现在的新城，犯罪分子也优秀，听听就好，当真就输了。
利益相关，姚老板前长期持有万科，之后没买过，但持有保利、金地、招蛇。
2022-02-17 08:09 引用
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二、WK或BL，是否都不一定行了？ 房地产开发行业，是高周转、高杠杆的模式，企业是这个模式下的运作平台。拿地、开发、销售，总量和周转的量级下来，管理层再好也没有用了吧？
说个事，看法不一定对，上海曾经有个棚户区，叫瑞虹，曾经不是一般的脏乱差。港资背景的瑞安地产，就是新天地的开发商，在这里搞了25年，一共10期，终于把这里搞出了一座新城，过程很长，除了地产开发本身的周期之外，一是前期动迁费时费力，二是要等市政和交通规划对接上。
瑞安过去30年一直在地产第一线，但是，大家去查一下，就知道了，除了上海的瑞虹新城，新江湾城，新天地等屈指可数的几个项目，基本没有其他项目。没有参与高杠杆、高周转的地产历史大潮，就是这几个精品项目（价格不菲，同时品质也的确好），25年蹲在北外滩，把一块疮疤，给改头换面了。同时，也说明地方政府运作的好，因为成功的城市管理，运作者是政府，地产商是工具。
当然，从投资者来说，这个公司大概不理想，回报不会好。不过，我觉得他的管理层还不错哎。当然，老板或管理层也没什么媒体流量。
三、回到一，会说，不一定会做。同理，看史书，大事件，惊天动地，激动人心，可是，实际上，如果穿越回去，真是那样吗？ 这个估计也一样，为了传播，史书也是语言、语义、语境上，特殊加工过了。
2022-02-17 10:09 修改 引用
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万科大股东好不好？一落千丈。
前大股东华润论资排辈跟招商蛇口大股东招商局同辈，驻港4央企，xx院直属委托yy部出资，等同副部级单位。等同深圳一把手。
新大股东深地铁，深圳国资委下属。级别掉了两级，难道这还不危重吗
保利，保卫胜利。用什么保卫胜利？写了不让发，总不能万科物业来保卫吧。
管理层本应执行大股东意志，结果反倒大股东被管理层赶跑了。怎么优秀？靠水军？
2022-02-17 13:36 引用
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营销核心套路：越没什么的，就越要喊什么（谎言重复一万遍，就是真理）
1916年爱因斯坦发表广义相对论时,曾经激怒了一直把牛顿力学奉为真理的世界100名著名教授,他们联合声明:爱因斯坦错了。但爱因斯坦却幽默的说:“如果我错了,只要一个证明就足够了,又何须100个呢?”
万科是典型持有股份极少的管理层控制上市公司，只图管理层利益，置股东于无视的例子
2022-02-17 14:30 引用
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赚钱的公司也许不需要优秀的管理层。只要不是太烂就行。
芒格说他有个理论，一点儿都经受不了烂管理层的生意，算不上好生意。
巴菲特说芒格就研究天天喝酒的管理层，同时业绩还不受影响的那种公司。
段永平也说，长期来看，碰到烂的管理层是迟早的事。大概意思。
万科在我眼里是地产一哥，但我不觉得地产是很好的生意。
2022-02-17 15:14 引用
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第二个，如果你仔细研究过他的财报的话，就会发现万科虽然嘴上喊稳健，实际上他的杠杆率是逐年提升的，他的资产负债表在四年内扩张了一倍。保利与之相比，更加稳健，杠杆儿率没有他高。
以上
由以上两点，我们可以得出，
2022-02-17 20:16 引用
但格力的董阿姨很高调，让人感觉是优秀民企，万科现任的郁亮太低调，让人感觉是是不伦不类的民企。
在碰到目前是市场氛围，明显保利就占优了。而万科，由于身份不清，所以，民企中南金科等房地产反弹，它就弹得少，国企保利彰显国进民退的时候，万科好像又跟自己没关系。
所以，万科要脱离目前困境，要么郁亮高调些，扮演类似董阿姨那些的强势人物形象，要么直接让华润派人来当大老总，申明一下国企身份，郁亮退居二线。
很明显，这两点估计都不无法实现。所以，只能等政策春天。
2022-02-17 20:36 修改 引用
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