2022年01月29日08:02    作者:俞燕  (0) 我有话说(0人参与)

　　意见领袖丨俞燕

　　牛年的最后一个周五，也就是2022年1月28日24时，相互宝正式停止运行。

　　一个月前（2021年12月28日），相互宝发布了即将关停的公告。

　　这一切来得并不突然。甚至可以说早在市场意料之中。自从2020年8月灯火互助宣布关停，拉开

　　九个月前的3月24日，轻松互助宣布于当日关停。两天后，水滴互助宣布将于当月31日关停。

　　两天之间，“互助三杰”便关停了两家。彼时业界便在关注，“三杰”中的另一杰——相互宝啥时也宣布关停。如今，曲终阙尽。

　　自从2020年8月灯火互助率先宣布，因会员人数过少而关停，网络互助的终局便已悄然落笔。

　　那一年，是网络互助开始出现分化的一年。一方面有新进者，比如新浪和小米分别推出新浪互助和小米互助，另一方面则是水滴互助取消对低度恶性肿瘤的保障，相互宝的大病互助项目人数则跌下1亿人大关。

　　灯火互助宣布关停的次月，CBIRC打击非法金融活动局在一篇文章里，点名相互宝和水滴互助等网络互助平台属于非持牌经营，“涉众风险不容忽视”。

　　进入2021年，从美团互助开始，网络互助平台掀起了关停潮，直至相互宝关停，为这波关停潮划上了休止符。

　　从张马丁创办的抗癌公社（初名互保公社，现名康爱公社）作为国内网络互助的发端，到如今相互宝关停，网络互助在争议中走过了11年。

　　比较有意思的是，经历了关停潮之后，如今硕果仅存的，反倒是康爱公社、E互助等最早成立的那拨网络互助平台。

　　P2P平台已走入历史，同样充满争议的网络互助也注定要成为明日黄花。在高层和监管部门三令五申“所有金融活动必须纳入监管”的监管风向之下，无牌营业的网络互助，必然走向落幕。

　　在14亿人口中，曾有七分之一的人口加入到网络互助中，为他人也为自已，投入了金钱、热情和慈悲之情。从这个层面来说，网络互助的11年和相互宝的3年，不算虚度。

　　相互宝的三年和最后一刻

　　距离2021年终结还有两天，相互宝出其不意地发布了即将关停的公告。

　　在公告里，相互宝简短回顾了一下上线三年来的实绩：有1亿多成员，救助了179127名患病成员（约人均14.5万元互助金）。同时宣布，自公告之日起，现有成员不再参与互助分摊，原定公告当日扣款的分摊金及2022年1月的两期分摊金，全部由相互宝承担。

　　在宣布关停的同时，相互宝也同步提供了三个月的免费保障产品和服务。

　　在关停之前，相互宝的会员尚余7500万人。有业内人士根据2021年12月第二期公示的待分摊金额5.6亿元估算，由相互宝承担的三期互助金约为16亿元。加之关停后尚有符合互助规则的患病成员仍可申请互助金，相互宝平台大约需要承担的互助金约为10亿元，加之三个月免费转保期的成本，关停后，相互宝平台所需承担的成本约在30亿元左右。

　　彼时在轻松、水滴“互助两杰”关停时，业内就在推测，影响相互宝关停进程的最大因素，可能就在于关停成本。在蚂蚁集团终止上市后，一下子掏出逾30亿的真金白银，并不是多轻松的事，何况还有蚂蚁消费金融公司亟需补充资本金的重担。

　　何况，相互宝上线以来，尚未实现盈亏平衡。

　　保险科技平台原本是蚂蚁集团生态的重要组成部分，截至2020年上半年，由该平台促成的保费及分摊金额高达 518 亿元。而这部分保费和分摊金额，来自三大块，一是国泰产险的保费，二是作为中介平台促成的保费，另一部分便来自相互宝的分摊金额。

　　与其他网络互助平台相比，相互宝的经历颇具戏剧性。最初，相互宝曾叫相互保，在2018年10月16日，由蚂蚁集团（当时还叫蚂蚁金服）与信美相互保险社联合推出。

　　而在相互保横空问世的半年前，水滴互助的注册用户突破3.6亿人，独立付费用户已突破1亿人，做到这些只用了23个月，水滴公司由此迈入“亿级互联网俱乐部”。

　　相互保宣布上线的次月（2018年11月13日），另一家相互保险社众惠相互保险社，则牵手京东，拟推出 “京东互保·重大疾病相互保险计划”，但在次日便匆匆下线。

　　13天之后，相互保宣布更名，官方说法则叫“升级”。此后，相互保变成了相互宝。

　　一字之差，性质殊异。没有保险牌照却在产品名称中带“保”。这种所谓的保险形式、互助实质，是商业模式的创新，还是灰色地带的监管套利，亦是保险业和互联网业的争议焦点。

　　更名且与信美相互保险“解绑”，便意味着相互宝从此回归到作为“基于互联网的互助计划”的本质，与其他网络互助平台归为同类。

　　也许是水滴的成功激起了的兴趣，自2018年以来，滴滴、苏宁金融、360、美团、百度、新浪、小米等也纷纷加入这一阵营。

　　2019年8月9日，相互宝宣布用户数突破8000万人，成为继水滴互助之后第二个用户数逾8000万人的网络互助平台。三个月后，也是是在相互宝上线一周年，其用户数量突破了1亿人大关。

　　换句话说，相当于每13个国人里，就有一人加入了相互宝。

　　有关数据显示，在相互宝的会员中，有六成来自三线及以下城市，即所谓的下沉市场。这个人数众多，且保障意识和医疗常识相对缺乏的群体，一旦发生纠纷，极易引发舆情“海啸”。

　　对于网络互助平台来说，其最大的挑战便在于风控机制。比如，蚂蚁引以为傲的芝麻信用分来作为风险过滤器，能否筛查出恶意骗赔的风险和逆选择风险，以及能否据此优化会员的年龄结构，会不会出现死亡螺旋，一直为保险业人士所质疑。

　　此外，在P2P平台的前车之鉴下，网络互助平台是否也同样存在资金池的问题，亦为业界所担忧。

　　彼时，便有多位学界和业界人士指出，网络互助计划的经营主体既没有获得牌照，也不属于民政管理范畴，该业务模式亦存在不可持续性、相关承诺履行和资金安全难以有效保障等一系列的问题，建议确定其业务主管部门，通过业务产品备案等方式，避免监管真空。

　　2020年9月7日，CBIRC打击非法金融活动局在《保险业风险观察》上发表的《非法商业保险活动分析及对策建议研究》一文中，直指网络互助仍处于无监管状态，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，同时建议监管部门将网络互助平台纳入监管，并尽快研究准入标准，实现持牌经营和合法经营。

　　在该文中，水滴和相互宝皆被点名。

　　事实上，在彼时的严监管风向之下，对于相互宝未来的命运，蚂蚁已有预期。2020年10月21日，蚂蚁集团在上市招股意向书曾表示，如因各种原因相互宝无法满足合规性要求，不适合蚂蚁集团作为上市公司继续经营，将“剥离”相互宝业务。

　　2020年11月，相互宝旗下的大病互助项目人数已跌下1亿人大关。12月，《互联网保险业务监管办法》出台。蚂蚁被约谈，要求其整改经营中存在的问题，其中便包括保险业务。

　　2021年3月，高层提出，金融活动要全部纳入金融监管，同时指出一些平台企业发展不规范、存在风险，平台经济发展不充分、存在短板，监管体制不适应的问题也较为突出。

　　同月，轻松互助、水滴互助、悟空互助相继宣布关停，虽然关停的理由各有不同。

　　2021年4月16日，CBIRC高层在新闻通气会上表示，网络互助要从两方面来看，一方面有其正面作用，另一方面也要看到潜在的风险，打着互助的旗号从事金融业务、保险业务，就偏离了互助本身的范畴。

　　对于互助平台的未来之路，监管的风向已非常清晰：开展保险等实质金融业务，必须要取得金融牌照，必须做到“有证驾驶”。如果是互助慈善，就归慈善。

　　随后，监管部门约谈13家互联网平台，其中提出的整改要求便是防范网络互助业务风险。

　　这一次约谈之后，掀起了新一波互助平台关停潮，360互助、新浪互助、点滴守护相继关停。

　　直到相互宝也加入关停大军，网络互助平台已到了命运的尾曲。

　　关停后，路向何方

　　尽管网络互助这种形式始终存在争议，不可否认，不管是相互宝还是水滴、轻松们，对于提升国民的保险意识，发挥了积极的作用。

　　尤其是，在帮助他人就是帮助自已的语境里，人们对于商业保险的接受度也有不小的提升。

　　关停后的网络互助平台，对于已积攒了海量用户的网络互助平台来说，将其“导流”到商业保险业务上，便成了必然的选择。

　　水滴宣布关停互助平台后，为其公员提供了转保险业务，自已也同时发力于保险板块。在水滴互助关停后的2021年第二季度，其保险客户数量达到1.021亿人，累计付费保险客户达到2490万人。

　　相互宝在宣布关停之时，亦为其会员提供了由人保健康险提供的一年期重疾险的新保险方案。该投保链接，曾一度因人数过多而被挤爆。

　　在蚂蚁的媒体群里，在看到相互宝关停的消息后，亦有不少媒体人以相互宝会员的身份纷纷咨询，下一步该怎么继续投保？

　　与轻松、水滴们不同，蚂蚁凭借其强大的平台流量，通过与诸保险公司的合作，已攒下了海量保险用户。事实上，在宣布关停之前，已有数千万相互宝会员已成为蚂蚁平台上的保险用户。

　　因此，对于蚂蚁来说，相互宝的公员的转化和留存，要相对更容易。

　　网络互助平台关停之时，正值惠民保火爆之际。亦有业内人士预测，惠民保可能将成为网络互助平台关停后，最具替代性的一个去处。事实上，轻松、水滴们皆参与了不少惠民保项目。

　　不过，从以往好些成为现象级的保险产品的命运来看，几乎没有哪个逃得过最终一地鸡毛的下场。

　　2021年10月22日，随着《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》的发布，互联网人身险市场又迎来新一轮洗牌和重构。目前一批不符合资质和要求的中小保险公司，已纷纷宣布将互联网保险产品下架。

　　对于互联网平台来说，亦受到不小的影响。新规对业内惯用的以信息服务费之名支付佣金的做法，进行了规范，要求在精算报告中列明中介费用率上限，项下不得直接列支因互联网人身保险业务运营所产生的信息技术支持和信息技术服务类费用，不得突破或变相突破预定附加费用率上限，同时规定，“保险期间一年以上的互联网人身保险产品首年预定附加费用率不得高于60%，平均附加费用率不得高于25%”。

　　进入2022年，对于平台经济的监管成为一大监管重点。1月18日，九部委局发布的《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》，其中强调指出，要完善金融消费者保护机制，加强营销行为监管。

　　在监管进一步趋严、市场重构的形势下，告别了网络互助时代、也已告别了流量为王时代的互联网平台们，下一步将向何处去？

　　近日，“蚂蚁保”上线了“金选”服务，声称将从投保门槛、保障范围、性价比、服务理赔和公司经营等维度，对蚂蚁保代理的保险产品做综合对筛选，帮助降低消费者选择保险产品的门槛。

　　对于不同的产品，“金选”有不同的筛选标准，比如重疾险主要考量保障疾病范围、中轻症赔付比例、可选责任、健康服务等内容，养老金主要考量是否可以灵活加减保、保单贷款等保全功能。

　　“金选”功能的推出，能隐隐地看出蚂蚁保险的野心：不仅仅满足于让用户投保简单的意外险、医疗险等短期险，而向更复杂也更具含金量的养老险、重疾险等保障型产品发力。

　　相互宝成为过去，蚂蚁保还有未来。

　　(本文作者介绍：“喻观财经”创始人、资深财经媒体人。长期观察和研究金融领域。)

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