【资本】华数传媒拟变更部分募资用途 投资智慧广电融合业务建设项目

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　　近日，华数传媒发布《关于变更部分募集资金投资项目的公告》。公告显示，将部分用于“‘华数TV’互联网电视终端全国拓展项目”的终端项目资金用于“智慧广电融合业务建设项目”。

　　据了解，2015年华数传媒曾向特定投资者杭州云溪投资合伙企业（有限合伙）非公开发行286,671,000股A股股票，发行价格为22.80元/股，募集资金总额为人民币653,609.88万元。该次募集资金原先确定主要用于以下投资项目：

　　华数传媒称，鉴于原募投项目“‘华数 TV’互联网电视终端全国拓展项目”市场环境发生变化导致项目可行性发生重大变化，结合公司目前业务状况，公司拟将“终端项目”变更为“智慧广电融合业务建设项目”。

　　原募投项目“终端项目”募集资金投资金额 111,000 万元，占募集资金净额 17.06%，截至 11 月底已投入 29,142.38 万元，现拟将“终端项目”剩余募集资金 100,467.86 万 元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额，最终金额以资金转出当日银行结息余额为准）用途变更为“智慧广电融合业务建设项目”。新募投项目的实施主体为公司全资子公司华数传媒网络有限公司（以下简称“传媒网络”）及杭州华数传媒电视网络有限公司（以下简称“杭州华数”），新项目实施不涉及关联交易。

　　据了解，“终端项目”系华数传媒为拓展互联网电视业务的用户规模，提升公司品牌价值、 强化核心竞争能力，计划在全国范围发展 300 万“‘华数 TV’互联网电视终端” 用户，项目投资金额为 111,000 万元，全部使用募集资金投入，实施主体为公司全资子公司华数传媒网络有限公司。本项目预计可实现总收入为 199,471.41 万 元，合计利润总额为 63,376.15 万元，税后投资回收期为 5.66 年，内部收益率（税 后）为 18.36%。

　　截至 2021 年11月30日，“终端项目”实际投入情况如下：

　　然而，因原募投项目所处的互联网电视行业市场环境发生变化，公司现有的互联网 电视业务模式与该募投项目原规划的业务模式存在较大区别。在规划的该募投项目 11.1 亿元投资金额中，其中 8.4 亿元用于互联网电视机顶盒的硬件投资，因与公司合作的运营商普遍调整了机顶盒的采购模式，将由公司提供机顶盒的模式改为自行集中采购机顶盒的模式，导致公司无法按原募集资金使用计划进行硬件投资。

　　华数传媒根据该市场变化及时调整了业务策略，通过为互联网电视厂家及互联网电视机顶盒厂家提供集成播控和内容服务等获得收入，避免了因大量硬件投资可能产生的无法收回投资成本与产品更新换代过快的风险，同时保证了公司在互联网电视行业的领先地位与市场占有率以及相关业务收益，但市场环境与商业模式的变化导致该募投项目实际投入金额与原计划存在较大差异。因此，经公司审慎研究决定变更该募投项目。

　　近年来，为了积极响应国家广电总局智慧广电发展战略，华数传媒推进智慧广电建设，向领先的“智慧广电运营商、数字服务提供商和融媒应用平台商”转型。“智慧广电融合业务建设项目”建设内容主要包括智慧基础设施升级建设和智慧业务平台升级建设等，预计建设期为 4 年，项目总投资 102,205.26 万元，其中工程建设投入 94,606.29 万元，基本预备费 1,892.13 万元，铺底流动资金 5,706.84 万元，其中募集资金使用总额共计 100,467.86 万元（最终金额以资金转出原募投项目账户当 日银行结息余额为准），本项目其他投入由自有资金补足。

预计未来四年投资计 划如下：

　　具体实施主体为其公司全资子公司华数传媒网络及杭州华数，传媒网络建设内容主要侧重视听融合业务及智慧治理、智慧社区等业务，杭州华数建设内容主要侧重宽带、组网及智慧安防等业务，具体项目建设投入根据其公司实际运营情况进行。

　　华数传媒在广电行业市场分析中指出，在严峻的市场竞争环境下，“智慧广电”成为广电行业主要发展方向。全国有线网络公司在巩固发展广播电视节目传输业务的同时，努力寻求新突破，不断向智慧广电推进，创新经营思路，拓展业务范畴，实现“有线网络+”，逐步形成了更具价值、更有活力的新型业务系统。积极开展服务政府、服务民生、服务百姓的智慧业务，创建“智慧党建”平台，拓展“天网工程”、“雪亮工程”、智慧 城市、智慧教育、智慧旅游、智慧社区、智慧乡村等业务，推动智慧广电在城市和广大乡村落地。

　　据了解，华数传媒高度重视智慧家庭与智慧城市业务发展，已提前多年进行了前瞻性布局，积累了丰富的业务与技术经验。本项目的实施将夯实网络平台建设，加大智慧广电集客业务承载网、基础接入网络的建设投入，继续完善智慧广电光传输承 载平台、IP 骨干网升级扩容项目，持续提升服务质量，助力公司构建智慧家庭产品体系，扩大智慧城市业务规模，进一步增强上市公司盈利能力与市场竞争力。

　　根据效益分析，该项目计算期为6年，其中建设期4年。预计可实现总收入为269,349.21万元，合计利润总额为43,697.35万元，税后投资回收期为5.55年，内部收益率（税后）为13.89%。