文/孟永辉

早在蚂蚁金服的上市被叫停之后，有关花呗接入央行征信系统的消息就不绝于耳。虽然相关各方并未给出明确的回应，但是，有关蚂蚁金服利用加杠杆方式进行互联网贷款业务的消息则是不断地出现。曾经被冠以科技光环的高大上的互联网科技业务，到头来只不过是一个挂羊头卖狗肉的买卖。于是，有关金融与科技分野的呼声越来越高。

尽管所谓的金融科技的玩家一直都试图将自己与传统意义上的互联网金融分隔起来，但是，仅仅只是口头上的分隔，实质上却一直在借助互联网的方式，用金融的手段收割用户的做法，让所有的说辞都变得苍白无力。事实证明，如果金融科技依然是一个模糊了金融与科技的概念，那么，它的发展必然会陷入到与互联网金融相类似的死胡同里。

以蚂蚁金服的上市被叫停为开端，一场轰轰烈烈的有关金融科技的监管由此开始。此次花呗全面接入央行的征信系统再一次告诉我们，所谓的金融科技依然是死路一条。只有真正将金融与科技分家，让金融的归金融，让科技的归科技，才能让金融行业的发展回归正轨。从这个角度来看，花呗全面接入征信系统，是有着非常明显的标志性意义的。

花呗全面接入征信系统的标志意义

我们都知道，当互联网金融的监管开始，以P2P、网络贷款为代表的诸多互联网金融平台被清退出场，纵然是那些存活下来的互联网金融机构依然不再从事金融方面的业务。对于中小型的玩家来讲，全面推出互联网金融市场是它们的最终归宿，而率先嗅到危险讯号的头部企业则是开始全面转向了以金融科技为代表的新发展方向上。以蚂蚁金服、京东数科为代表的诸多玩家都开始将发展的重点聚焦在了金融科技上。

的确，当玩家们的发展重点转移到金融科技身上，我们看到的是一场比互联网金融靠谱得多的发展新方式。很多的金融科技玩家都在试图通过赋能金融机构的方式来寻找新的发展机会，他们通过科技上的研发、商业模式上的创新，不断让我们看到了金融科技的新机会。然而，如果仔细分析，我们就会发现，仅仅只是对传统金融机构进行深度赋能，只是玩家们的招牌，实质上，很多的玩家依然在从事着金融的相关业务。

很显然，如果仅仅只是按照流量的思维和平台的逻辑做事，如果仅仅只是将所谓的金融科技看成是收割新的流量的方式和手段，而不是让金融行业真正回归本质，所谓的从互联网金融向金融科技的进化依然是一个概念和噱头，除了可以给玩家们带来一个好的故事范本之外，再也没有其他的内涵和意义。

蚂蚁金服的上市被叫停，为我们非常清晰地展示了这一点。透过蚂蚁金服的上市，让人们看到了所谓的金融科技依然是一个以互联网金融为底层逻辑的存在，而金融科技仅仅只是一个很小的部分。如果金融科技仅仅只是玩家们的一个新概念，那么，从互联网金融向金融科技的过渡，并不具备太多实质性的内涵与意义。因此，我们需要对金融科技进行再度理顺与肃清。

此次花呗接入央行的征信系统，正是想要通过这样一种方式，让金融的归金融，让科技的归科技。所谓的让金融的归金融，就是让金融真正回归它的本质与意义，即实体经济的支撑者和赋能者的角色，而不是超越实体经济的主体；所谓的让科技的归科技，就是让金融科技的玩家真正扮演好科技研发和创新上的角色和作用，真正让他们为金融服务，让金融更好地回归实体。这时，一条清晰的路线图开始展开。金融科技的玩家通过科技的方式赋能金融，金融再通过金融的方式赋能实体，从科技到金融，从金融再到实体的全方位的发展逻辑由此理顺。

当花呗全面接入央行征信系统之后，金融数据将不再是互联网平台放贷的依据，而是成为稳定金融的依据，从而可以促进金融行业的良性、健康发展；当花呗全面接入央行征信系统，金融科技公司将不再是一个金融与科技模糊的存在，而是变成了一个更加纯粹的存在，从而让金融科技彻底蜕变成为了一种全新的形式，这种全新的形式就是我们经常提到的数字科技；当花呗全面接入央行征信系统之后，一场有关金融科技的洗牌和重塑将会开始，由此后互联网金融时代的金融发展新时代由此开始出现。

可以想见的是，未来将会有更多的企业加入到类似花呗的操作过程当中，最终让金融科技玩家真正蜕变成为科技玩家，并且真正承担的是数据的收集与应用的角色。由此，一场有关金融科技的新进化将会拉开序幕。

花呗接入征信系统，仅仅只是开始

花呗全面接入征信系统，仅仅只是一个开始。这个开始并不仅仅只是对于蚂蚁金服而言的，对于整个金融科技行业来讲，都将会是一个开始。因此，我们需要站在蚂蚁金服与金融行业的角度来分析，花呗接入央行征信系统后的走向。

从蚂蚁金服方面来看。其实，花呗接入央行的征信系统，目的只有一个，即让蚂蚁金服的数据真正成为优化与梳理金融的工具和手段，让金融系统可以借助蚂蚁金服提供的数据更好地管控金融风险。而不仅仅只是利用数据继续做互联网金融相关的业务，不断做大金融风险。

对于蚂蚁金服来讲，未来的很长一段时间内，就是要理顺数据工具与金融有序运行之间的关系，并且在这个过程当中，真正找到合适的商业模式，而不能再像以往那样仅仅只是将收割用户当成是盈利的主要方式和手段。笔者认为，蚂蚁金服需要做的是如何借助数据为金融系统服务，让金融更好地回归实体，而不是让金融仅仅只是做金融，忽略了它最本质的内涵有需求。

当然，除了继续摸索数据方面的新应用之外，蚂蚁金服还需要将自身的金融业务进一步理顺。真正处理好金融与科技的关系，让金融的归金融，真正成为一个严格意义上的科技平台，而不是一个打着科技旗号，从事金融业务的互联网金融平台。以此为开端，蚂蚁金服或许将会开启一场全新的自我调整。

从金融科技行业来看。纵然是在金融科技市场上，我们依然可以看到很多的玩家，这些玩家包括京东数科、腾讯普惠、360数科等。对于这些玩家来讲，他们需要从花呗全面接入央行征信系统上看到未来的发展道路，即紧跟花呗的脚步，真正将自身相关的业务纳入到央行的征信系统当中，从而可以让金融行业更加健康的发展和运行。

对于整个金融科技行业来讲，一场全新的改变在所难免。同互联网金融时代出清网络贷款、P2P等业务一样，这些金融科技平台真正需要做的就是要让那些自己并不擅长的业务彻底与自身绝缘，真正让自己回归到科技的角色里，真正让自己扮演好科技的角色。笔者认为，对于这些类型的金融科技玩家们来讲，他们真正需要做的就是要让互联网沉淀下来的数据资源与金融沉淀下来的资源更好地结合和利用的问题。

换句话说，就是金融科技的玩家要真正成为数字科技的引领者和奠基者的角色。通过将自身转型成为数字科技的玩家，真正让自己与金融相关的业务绝缘，从而投身到更加富有想象力的数字科技的浪潮里。借助他们在数据上的积累，在新技术上的布局，找到IT时代与DT时代的结合点，从而让自身在新的DT时代，继续发挥应当发挥的功能和作用。对于整个金融科技来讲，花呗全面接入央行的征信系统，同样是一个开始，它是金融科技行业真正从IT时代迈向DT时代的开始。

尽管花呗接入征信系统的传言早已不胫而走，但是，等到消息真正被证实的时候，依然还是引发了市场的热议的。在这场热议里，人们更多地讨论的是蚂蚁金服本身的“加杠杆”的操作，甚至还将此定义成为蚂蚁金服方面的孤立事件。其实，人们之所以会讨论，更多地是因为花呗接入征信系统的标志性意义上，认识到这些标志性意义，并且分析由此带来的影响，才能对蚂蚁金服以及未来金融科技的发展有一个全面的认识。

—完—

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，特约评论员，行业研究专家，战略咨询顾问。长期专注行业研究，提供深度思考与硬核干货。支持保留作者来源的分享，转载请保留作者版权信息，违者必究。