中报大戏，正式上演！

中报大戏，正式上演！

欢迎各位研粉来到「社长说」栏目，今天咱们聊聊三个话题：流动性、景气度、高送转。......今天市场整体回落，除了大盘连续上涨、市场有短期回调的需求，主要还是受流动性预期的干扰。我在昨晚文章解读当前市场格局的时候说过：“短期最需要警惕的是隐含驱动力是否消失，也就是内部环境是否发生变化......从资金利率看，资金面依然偏紧，说明市场还需要央妈的进一步呵护”。但是从央妈的动作来看，尽管从上周五开始释放呵护信号，但是呵护的力度却不尽如人意：每天象征性地净投放200亿，满足不了半年末市场的资金需求，所以从昨天开始利率端再次显示资金面偏紧。总之，上周五确认央行呵护态度，引起市场大涨；今天市场开始质疑呵护力度，引发市场调整。过了六月，本周四、周五的资金需求会小一点，但是短期市场还是要重点关注央妈的脸色。有研粉问怎么观察市场流动性，有两个简单的路径。一是央行的短期逆回购操作，这个可以去央行官网查询，每天早上9:20左右披露；二是观察资金利率，银行间的DR007、交易所的GC007以及SHIBOR利率，都是比较直接的观察指标（利率越高，表明资金面越紧）。......流动性预期引发市场短线扰动，但是市场整体风格依然未变——“以中报业绩为核心，景气赛道正在不断轮动”。尽管今天市场整体回调，但是光伏、新冠检测两个景气板块依然逆市上涨。光伏是有盘前最新事件刺激：数据显示，7月光伏组件厂排产环比大幅提升，环比明显改善。该数据印证了我在6月13日《【光伏】产业发展的最大制约因素得以缓解！》、6月23日《找出来了，有潜力！太有潜力了！》文章中强调的光伏行业的逻辑，确认景气度改善，在此影响下，产业链核心公司纷纷大涨，其中核心组件厂隆基股份创下历史新高。而新冠检测盘前没有消息刺激，只是单纯的赛道轮动，在此前调整多日后再次上涨，所以这里再次请研粉们跟我再喊一次我们对高景气赛道板块的操作口诀：“敌进我怂、敌退我进”。红色代表大涨、绿色代表大跌，从下图简单的数据统计中可以看出近期这些高景气板块在持续轮动。

另外值得注意的是，截止到今晚8点，已经有16家上市公司披露中报业绩预告，相比前几日明显增多，这意味着中报业绩预告密集披露期已经到来，中报大戏正式上演！

随着业绩期的到来，高送转也有再次浮出水面的迹象。

高送转一直被视为是业绩期的数字游戏，但其实能进行高送转的公司，业绩一般都会比较优秀，同时也说明公司管理层对公司比较有信心，是有一定内在逻辑的。近年高送转因为被监管压制，炒作没前几年那么火热，但是每到业绩期，还是会引起资金的关注，尤其是送转比较多的公司。

目前的中报季也有一些迹象了，比如上能电气，昨天宣布10转8，今天大涨19%；锦浪科技，昨天宣布10转7，今天叠加光伏刺激，大涨10%，创历史新高。

近日有研粉在留言区问，以海天味业为代表的调味品板块之前一直是机构钟爱的香饽饽，但是最近怎么不香了，对此我在次条研讯详细做了解答，请对此感兴趣的研粉移步到今天的次条研讯阅读。

今天的「社长说」就到这里了，相约500年，咱明天不见不散~