VR很美，但很虚伪

这几年，电子行业一直弥漫着一种焦虑。

焦虑啥呢？

因为随着智能手机在2C端的普及，这个最重要的电子设备，走到了增长的天花板。

有人甚至沮丧的断言电子行业的成长周期结束了，将沦为周期性行业。

当然，没有人会坐以待毙，这个行业的从业者、投资人、甚至卖方机构，都不约而同的。

讲起了新的故事。

智能穿戴，就是最性感的故事海滩。

因为这几年，智能手环、TWS相继引爆智能穿戴市场，不免让人浮想联翩。

但是，手环也好，耳机也罢，不过是工具类的小硬件，可承载的东西很少，就像粉嘟嘟的外围，脸蛋光鲜，却内涵不足。

真正让人寄予厚望的，是VR/AR。

因为他的产业链，Very Big。

他像智能手机一样，同样包括硬件、软件、内容、应用和服务四个领域。

去年9月16日，Facebook宣布推出新一代VR一体机头盔Quest 2，售价仅为299刀。

光是去年Q4，就爆卖109.8万台。

怪不得某券商惊呼，VR/AR产业来到了奇点时刻。

2018年，一部爆款电影《头号玩家》，让世人见识了奇幻瑰丽的VR世界。

带上VR眼镜，完全不一样的视觉、听觉、触觉扑面而来，让人走进一个完全虚拟的精神世界。

来源：《头号玩家》剧照

置身其中，与现实世界中的局促、匮乏、烦恼完全隔绝开来。

还有比这更cool的科技产品吗？

可以说，用VR讲故事的《头号玩家》不只是简单的科幻电影，更像是老骥伏枥的斯皮尔伯格对未来世界的一次深度探索。

君临谨慎的认为VR世界是一种“探索”，但有太多的乐观者则认为这是一种“注定”。

不妨来看看他们的理由。

299刀的Quest 2之所以成为爆款，其实最关键的一点。

恐怕是扎克伯格剽窃了小米的核心科技——性价比。

高通顶级VR芯片XR2、90Hz高刷、4K分辨率、轻至503克、无线连接......

如此遥遥领先于同行的良心配置，要是放到如今的小米手机上，雷军不卖你个6999，也要4999交个朋友。

作为对比，就在Quest 2爆卖100万台时，同期索大法的PlayStation VR销量仅为13万台。

Quest 2 来源：http://Amazon.com

怪不得有券商喊出今年Quest 2要卖1000万台。

这是理由一：性价比极高的硬件爆款，出货量的大增将导致行业由量表到质变。

硬件有没有价值，其实最终不由硬件决定，而是取决于软件。

对电子产品来说，硬件是健壮但无趣的骨架，软件才是活色生香的肉欲。

就像iPhone，没有App Store，就注定只是一个设计具有艺术气息的炫酷手机而言，改变不了世界。

当然，扎克伯格不会不懂这个道理。

Facebook旗下VR产业公司Oculus就大肆收购游戏内容公司。

截至21年2月，Quest平台上已有超过60款游戏的收入超百万美元，意味着Oculus商店中有三分之一的付费应用收入都超过了100万美元。

steam上的爆款VR游戏《半条命：Alyx》，发行6个月，收入就达1.14亿美元，曾将市场一度搞到VR头盔缺货。

2021年，还有多款经典热门IP的VR游戏上线，包括生化危机4、细胞分裂、刺客信条、星球战争......

这是理由二：爆款VR内容将带动生态繁荣，进一步拉动VR产品的销售。

2015年，VR概念龙头暴风科技狂拉55个涨停板，焦虑不仅有眼红的股民，还有pony马。

他在思考，谁会颠覆微信？

在某次内部会议上，他曾表示：

“下一代社交帝国会出现在VR领域。在那里用户可以使用虚拟身份逛街、购物甚至泡吧。大家都会在虚拟世界里找到空间和归属。”

君临怀疑pony是不是穿越到2018年，看了《头号玩家》。

pony这么焦虑，当然有他的苦衷。

微信不过是个二维世界的聊天软件，当三维的VR降维攻击。

无论渣男还是舔狗说的土味情话，都会变得立体丰满起来，“想你的夜”都少了戏谑，多了几分真诚。

如今，pony的焦虑恐怕更大。

2020年，Facebook定位于VR社交平台的Horizon开放注册。

今年2月，热门VR社交应用Rec Room的月活人数就超过100万。

一边“吃鸡”一边撩妹，这是多少宅男的刚需？

来源：Rec Room

这是理由三：沉浸式的VR社交，将复制微信曾经的跨越式增长

觉得VR未来可期的，显然不止腾讯和Facebook两大社交巨头。

国外有Sony、谷歌、微软、三星，国内有爱奇艺、电信、华为、Pico、联想。

个个都摩拳擦掌，准备大干一场。

但他们的影响力，都还差点意思。

尽管库克曾说过，“比起VR，更加看好AR”，但转头就买了一堆VR/AR相关公司。

来源：《中国电子报》

人们常说库克是个守成的CEO，但纵观乔布斯死后——

从Apple Watch开拓可穿戴手表市场，到AirPods引领无线耳机消费潮流。

每隔几年苹果就会开启新的产品赛道，事实胜于雄辩，库克是位被严重低估了的舵手。

而越来越多的信息显示，苹果正在VR/AR领域憋大招。

业界预计，苹果将在2022年发布首款穿戴式显示器。

具有强大“带货能力”的苹果下场VR，才被视为整个行业的风向标。

这是理由四：巨头纷纷下场，据萨伊定律：供给会自行创造需求。

看到这里，我猜有些性急的投资者该说，别BB了，6位神秘代码交出来。

VR产业链确实很长，中国企业也广泛参与。

比如搞声学的瑞兴科技、搞芯片的华为、全志科技，搞光学有歌尔股份、联创电子、搞游戏的网易、游族，搞影视的爱奇艺、芒果TV等等......

但我劝诸位，别急。

是的，这个世界尽管最终属于乐观者。

但也不要忘记什么叫“幸存者偏差”。

我们看到的，是改变世界的伟大的科技产品，但更多的却死在半道，人们看不到。

有无数条小径指向成功的方向，但只有一条小径能最终通往成功，其他小径的路牌上标注的“此路不通”，由无数投资者的金钱，无数创新者的血泪书写。

VR真有那么乐观吗？

还真不一定。

就在Facebook发布Quest 2的两个月前，一向坚称“大号流感”，发明“消毒水疗法”的懂王，对待疫情的态度开始有了180度的转变。

他不仅自己戴上了口罩，还赞扬戴口罩是“爱国”行为。

因为美国累计新冠确诊病例逼近400万关口，正在进入“超级大牛市”的蓄力阶段。

Quest 2是2020年9月发布，此后，美国新增确诊病例就直插云霄。

美国新增确诊实时跟踪 来源：新浪

疫情禁足，“宅经济”就地起飞。

你看中国疫情最严重的2020年Q1，爱奇艺无论是新增会员，还是月活，都出现显著上升趋势。

来源：艾媒咨询

疫情宅在家，总需要点打发时间的东西。

特别是天降美联储大额支票的时候。

你看任天堂的Switch游戏机，去年上半年在全球范围内售出896万台，较去年同期翻了3倍。

同样爆火的还有运行时可以煎蛋的PlayStation 5，在美国不断刷新销售纪录。

所以Quest 2发布后的爆卖，到底是因为产品本身，还是受益“宅经济”？

要我看，恐怕还是后者所起的作用大。

亚马逊上Quest 2的产品页面，主要评论的发布日期，也集中在2020年Q4。

不然为什么，Facebook后续再没有发布过Quest 2的销量数据。

这恐怕不是扎克伯格的谦虚，押宝VR的Facebook，没有任何理由低调。

这是我们的质疑一：人们可能低估了“宅经济”的扰动，高估了Quest 2因为“性价比”带来的量变。

没有量变就没有质变，所以预期后续的生态繁荣带来的正反馈循环，一定站不住脚。

研究TMT行业，一定要重视“国民总时间”这个概念。

所谓“国民总时间”，就是“网民总数”和“网民最高日均上网时间”的乘积。

但它不像国民生产总值，每年能波动。

在一定的时期内，它几乎是一个恒定的总量。

以中国为例。

根据CNNIC2020年4月发布的《中国互联网络发展状况统计报告》显示。

截止2020年3月，我国网民的人均的每周上网时长为30.8小时，较2018年增加3.2小时。

截止2020年3月，我国网民规模9.04亿，较2018年新增7508万，互联网普及率达64.5%，较2018年底提升4.9个百分点。

也就是说，在移动互联网从青涩到成熟的7年里，中国人日均上网仅增加了0.7小时。

可以推测，在未来几年内，除非有媲美移动互联网的技术突破，日均上网时间也不会有太大变化，顶天日均5小时。

同时，我国网民规模9.04亿的总量在未来几乎不会有太大的变化。

当国民总时间有限的情况下，VR必然会面临一个卷的没边的世界。

能消费Quest 2设备，还有应用的有哪些人？

学生？没钱、没时间。

中年人？有钱，但领导房贷老婆孩子双亲.......他们没时间。

只有寄希望于广大年轻的996打工人了。

但打工人又有多少属于自己的时间？

就算一天有4个小时，也是高度碎片化的。

VR的世界尽管充满吸引力，但进入的成本并不低。

要在拥挤的公寓里收拾一块宽阔的空地，戴上装备、开机、登录、调试......

身临其境，是VR最大的优点。

但你有没有想过，这也是最大的缺点。

端游都那么“重”，VR恐怕叫“笨重”。

对比之下，进入快手抖音多么快捷，登录王者农药多么轻松，简直为当代打工人量身打造。

作为游戏巨头，腾讯并没有里程碑式的3A大作，但作为以销售为导向的公司，在把握当代社畜的需求上，凭什么说腾讯不是巨头？

手机人手一台，不管是在蹲坑摸鱼，还是床上平躺，路边小馆、地铁巴士，一手手机、一手香烟奶茶，只要点击APP图标。

一秒钟后，多巴胺已沁人心脾。

在VR的使用过程中，APP信息的推送声、微信的嘀嗒声，可谓声声入耳。

当你忍不住摘下头盔，把玩一圈手机后，还能不能记起刚才在玩VR？

智能手机的世界太强大了，强大到难以撼动。

当现代人越来越习惯碎片化生活，VR就越发像一个反人类的产品。

Quest 2的对手，并不是谷歌、索尼，甚至不是苹果的VR/AR装备。

而是王者农药、绝地求生、抖音快手、爱奇艺的网剧、斗鱼的游戏直播、B站油管、学习强国......

就算只卖299，就算偶尔出现一个《半条命：Aylx》级别的完美游戏。

但那么多虎视眈眈的对手，光靠一个“身临其境”，是无法与之抗衡的。

总体上，VR能从智能手机上争抢的“国民总时间”太少了。

这是质疑二：人们高估了VR的“身临其境”，低估了智能手机、移动互联网改变世界的深度和广度。

君临是一个技术乐观者，我们并不否认VR/AR的价值。

除了游戏、VR确实能做很多事，在某些行业领域可能还有特殊价值，诸如工业设计、医疗健康、培训行业等等。

但目前VR的故事，性感的似乎只有游戏。

在物质生活丰裕的同时，人类的精神世界迁移到线上的虚拟世界，虽大势所趋，但并非一蹴而就，更没有注定的范式、甚至钦定的产品。

经过多年的技术沉淀，VR产品体验的不断改进，这个小众产品确实有迈入上升通道的态势。

但正如前文所述，即使VR没有被证伪，但产品的天花板，也不会很高。

1、他不可能达到智能手机的普及度。

2、也达不到手环、TWS的普及度。

3、甚至也达不到桌面PC的级别，这个行业的前景比你想象的小得多。

4、他最大的价值可能不在C端，而是B端。

所以面对VR/AR的性感故事，投资者还是要多一份淡定和平常心。