（FIRE之后）如何一辈子不交税：买借死三部曲
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作者： physixfan
注：本文原载于美卡论坛。本文仅适用于生活在美国的朋友，不适用于生活在中国的朋友。毕竟中国本来就没有资本利得税、没有遗产税、也没有房产税，是如假包换的资本天堂，根本不需要考虑本文介绍的技巧就已经没有相关的税需要交了。
在这个帖子里 @AlfredW 的一条回复相当精彩，我觉得非常值得单独开个帖子讲一下这个税务规划的技巧。这个技巧仅适用于 FIRE (Financial Independent and Retire Early) 之后的人，还在打工拿W-2的人当然是没有办法不交税的。英文原文在这里：
https://www.peoplestaxpage.org/buy-borrow-die
第一步：买。
这一步非常简单粗暴，把你的所有资金all in VOO即可。
第二步：借。
让我们假设你有 $10M，那么all in VOO之后，按 FIRE 社区通常的 safe withdraw rate 4% 的话，每年可以消费 $400k。考虑到后面要讲的借钱，有利息，我们就假设只能花 3% 即 $300k 吧。
把所有钱全都all in VOO了，需要花钱钱从哪儿来呢？要借钱，不要卖股票！
大券商都有以股票为抵押物借钱的功能 (security based line of credit)。例如 Schwab 的 security based line of credit，借钱利率最低一档可以到 2% 以下，而且 @AlfredW 表示钱多的话可以跟Schwab协商，让他们对标Interactive Brokers的利率，最终拿到了1.16%的惊人低利率（1.09%+LIBOR）！
借了钱不要还。凭本事借的钱，为啥要还
当然，这是在杠杆率比较安全的前提下。
因为这些钱是借的钱，而不是收入，所以这些钱是不需要交税的。
第三步：死。
这是最关键的一步。美帝税法有一个非常大的bug（也可能是feature）：当一个人死了之后，他的资产的 cost basis 在传给自己的继承人时会被 step up，也就是说攒了一辈子的 unrealized capital gain 就再也不用被征税了！他的继承人拿到股票之后立刻卖掉，此时的 capital gain 是0！这时就可以把欠券商的钱还回去了，但是几乎可以确定的是，这个人这辈子攒起来的 unrealized capital gain 应当是远远大于他的欠钱的。
孩子继承了资产之后，可以重新从第一步开始做起。
这就是一个人在FIRE之后再也不用交税的技术。貌似美帝那些 billionaires 也都是这么做的。你看巴菲特，他就从来不卖他的BRK.A股票。在美帝，unrealized capital gain 才是王道，W-2 都是韭菜。。。
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