令人不安的中美高层会面

3月11日，外交部发言人宣布，应美方邀请，我国外交层级最高的两位官员将同美国国务卿布林肯、总统国家安全事务助理沙利文于3月18日至19日举行中美高层战略对话。

这是美国新政府执政以来中美高层首次会晤。

而同时，国务卿+安全助理的外交阵容，在美国外交史上亦属罕见。

会面地点安克雷奇是美国到亚洲航班的“中转站”，也许寓意着这次会晤是一个新时代的转折点？

然而3月12日，正式会面前的第六天，却在美国的要求下，美、日、澳、印四国首脑举行了四方安全对话机制的首次峰会。

种种政治暗流在涌动，种种的谜团在交织，与拜登新政府的首次会晤，注定不会平凡。

两届外交部优秀部长我们已经很熟悉，但是对方的代表可能还不为读者所知，所以我们先来介绍一下美方的核心人物。

国务卿布林肯，一个犹太人，外界笑称其离美国总统大位的唯一距离就是他是个犹太人的一个人物。

此布林肯，何许人也？

布林肯最早进入国际媒体的视野是在九年前猎杀本拉登的这张著名的照片，可见此人老早就是全球核心政治圈层的人了。

布林肯1962年出生于一个闪耀的犹太人家庭，他的父亲是纽约投资银行Warburg Pincus的联合创始人，也是民主党的最大金主之一。

含着金钥匙出生的布林肯，在8岁的时候不幸遭遇了亲生父母的离异，但是却又幸运的遇见了一个完美的继父。

他的继父Samuel Pisa可是一个传奇人物，1929年生于不幸的波兰，还是个孩子的时候，他被送进了人类历史上的噩梦之一——奥斯维辛集中营。

但是Pisa也够幸运，坚持到了美国坦克开进集中营的日子。

他幸存了下来，并随后去了法国和美国念书，获得了哈佛大学的博士学位。

开挂的人生从此开始，在这之后，Pisa不仅被任命为联合国教科文组织大屠杀教育问题大使，更担任了美国总统肯尼迪的“贸易政策特别顾问”，进入了全球政治的核心圈层。

也正是因此，加上他少年时曾在法国的成长经历，和两任法国总统密特朗、德斯坦成为了密友。

有了这两个爹，只要不是天生弱智，起飞还不是分分钟的事啊。

在美国哥伦比亚法学院完成学业后，布林肯开始进入美国政界发展，接着就进入了火箭式飞升之路。

1994年，年仅32岁的布林肯正式从地方政坛进军DC，担任克林顿总统的安全幕僚之一。

在白宫历练7年后，因为共和党的小布什上台，于是离开白宫，一年后在民主党的推荐下，担任了美国参议院外交关系委员会幕僚长。

外交关系委员会可是个要害部门，影响着参议院对于外交事务的决策。

在三权分立之下，总统通过重大的外交决策需要通过国会，也就是说必须经过参议院外交关系委员会。

有意思的是，当时参议院外交关系委员会的头头（主席），恰是瞌睡乔。

也正是从这开始，布林肯正式拜入睡王门下，成为其左膀右臂，而之所以能搭上大佬的线，那自然是有爹的孩子是个宝了。

2008年民主党重新入主白宫后，布林肯自然也就跟随当了副总统的老大一起回到了白宫，担任拜登的国家安全顾问，此后2015年又升官做了副国务卿。

而当今年睡王夺得大位后，自然就跟着升官，成了国务卿。

这里顺便补充一点，国务卿是继副总统、参众院议长之后第四顺位的美国总统继承位置，地位和作用可想而知。

要是希拉里当时成功连任的话，布林肯的国务卿梦早在4年前就会圆了，而如今“大器晚成”，势必新官上任三把火。

于是，我们现在需要搞清楚这个睡王身边的大红人的兴趣和目标，才能有的放矢。

回头审视布林肯的履历，不难发现，布林肯的主要工作方向就是国家安全和外交关系，而他在08年后跟着睡王主要干了两件事：伊核协议和TPP。

虽然伊核协议被川普破坏，TPP也同样打了水漂，但是如果16年是希拉里上台，情景又该如何？

所以，不要以为拜登政府是什么好材料，会亲善CN，看看他们用的国务卿的过往吧。

此人的核心主张就是：撤离中东，重返亚太，全球再平衡。

言外之意，就是驯服CN。

注意这里的用词，驯服，不是消灭、打垮。

是硬碰硬血洒疆场好，还是被驯服成哈士奇服侍主人好呢？

于美国而言，自然是多个狗腿子好了。

虽然布林肯和他老大明面上没有和川普一样大喊“我看你不爽，我要干你”，但是行为目的却是一样的。

更可怕的是，不吠的犬才咬人。

令人不安的担忧

2月10日，上任仅20天，拜登就专门下令成立了一个国防部中国工作组。

并且，这个工作组的职能很清晰，中国现代国际关系研究院院长袁鹏分析：

他们要通过三个月的评估拿出一套新的对华方略，重新评估美军面对中国挑战的战略方针，服务于美国对华总体战略。

工作组成立后，拜登首访五角大楼时指出了工作组的目的：“应对中国带来的日益增长的挑战，并确保美国人民赢得未来的竞争”。

有些人用2020年中国与美国的贸易额经过几年毛衣站后不降反升，中国又成了美国第一大贸易伙伴，作为例子，论证太平洋两岸利益高度关联融合，两国必将走向互利共赢的道路，合则生利。

但是要深刻注意到，整个2020年的出口，很大程度上受到全球供需错配、国外转单CN的影响，是人家工厂因为疫情罢工了之后的权宜之计。

还有人讲，中国供应链优势、成本优势啥的blalala，没有谁能替代掉中国的生产国地位。

这么讲，短期来看是没有问题。

但是这个就跟宏观经济学上讲的长期供给曲线一样，没有谁是不可以替代掉的，除了独一无二的必须的原材料和技术。

可惜大部分生产国本身就没有核心技术，也缺乏关键原料。

CN处在哪个位置，在这里也毋须多言了。

布林肯在其最近的关于美国新政府的外交政策与战略轮廓的演讲中，分了八个部分：

1，阻止疫情；2，解决经济危机；

3，重振民主；4，有效的移民制度；

5，修复盟友关系；6，对付全球暖化；

7，确保科技始终领先；8，中国问题。

其中很明显，5和7都是直接跟中国有关的。

然而他又把中国问题作为一个单独部分重点阐述，个中意味不言而喻。

布林肯说：

Our relationship with China will be competitive when it should be，collaborative when it can be,and adversarial when it must be.

——“be adversarial when it must be”！

宣传的基调用“中国看起来已经赢了”，不是什么好事，“生于忧患，死于安乐”。

在欢声笑语庆祝2020贸易佳绩的时候，有些人却已经在构筑去CN化供应链了。

美国当地时间2月24日，美国政府在白宫网站发布消息称，总统拜登将签署行政令，为包括信息技术在内的关键和重要商品构建更有弹性、更安全的供应链。

网站指出，近年来美国遭遇了药品、食品以及计算机芯片等重要产品短缺的危机，因此美国应当具有在面对这些挑战时快速应对的能力。

本行政令表明了本届政府全面解决供应链风险的决心，确保供应链安全为美国人创造更多更好的工作机会。

该行政令要求联邦部门和机构全面审查美国供应链安全，找到确保供应链免受大规模风险和漏洞的方法，构建更有弹性的供应链将使美国免遭关键产品短缺的境况，并确保美国的国家安全。

首先，该行政令要求联邦机构立即启动为期100天的审查活动，解决四大关键产品供应链中的漏洞，这四大关键产品包括：

1.API（活性医药物成分）：确保抗击新冠肺炎疫情所需的供应链的安全。

2.关键矿物质：如稀土等，是国防、高科技及其它产品的关键组成部分。确保美国在紧急状态时不依赖于外国来源或单点失误。

3.半导体和先进半导体封装。白宫认为在生产领域投资过少从而影响了美国的创新能力，让其它国家迎头赶上。

4.大容量电池，如用于电动汽车的电池。文章指出将找到该领域供应链风险，加速美国在清洁能源技术领域获得领先地位，如利用锂储备和制造专业知识扩大国内的电池生产规模。

为期100天的审查将找到美国本届政府能够采取的短期措施，其中包括和国会一起解决这些关键产品供应链中的漏洞问题。

第二，行政令呼吁对更广范围的美国供应链开展为期一年的更深入的审查。该审查将包括：

1.关注六大关键行业：国防工业基地；公共卫生和生物防备产业基地；信息通信技术产业 (ICT) 产业基地；能源部门的工业基地；交通运输产业基地；以及农产品和粮食生产供应链。

2.相关机构在评估供应链漏洞时需要考虑的风险：要求相关机构和部门审查供应链和产业基地的多种风险。

例如，审查必须找到供应链中的关键商品和物料；生产这些物料所需的制造或其它能力，以及未能开发国内能力而造成的多种漏洞。

同时相关机构和部门还需找到关键制造和生产资产的位置、关键商品的可替代物或资源、所有行业的劳动力技能水平和差距以及运输系统在支持供应链和工业基地中的作用。

3.提升弹性方面应该采取的措施建议：要求相关机构给出具体的风险解决策略建议，以及新型研究开发活动的提案。

4.对供应链弹性的持续承诺：政府将致力于定期地、持续地审查供应链弹性，包括每四年一次的审查流程。

5.与外部利益相关者进行磋商：政府自身无法确保供应链的安全，需要与美国人民建立合作伙伴关系并进行磋商。要求美国政府与外部利益相关者进行广泛协商，如行业、学术界、非政府组织、社区、工会等。

长短期审查有序递进，长短期措施一起上。

人家是系统化的布局，美国的制度体系下，程序一旦启动，就不是儿戏了。

至于企业们则是，有奶便是娘，产业转移的趋势实际上已经起潮了。

看下面这张中国企业在东南亚的布局图：

马来西亚投资发展局发表声明称，中国已连续5年在制造业领域成为马最大投资国。

声明说，统计数据显示， 2020年马来西亚共批准了913亿林吉特(约合1470亿元人民币)在该领域的外国投资额，比2019年提高了10.3%。

其中，中国在这一领域中贡献了178亿林吉特(约合287亿元人民币)，在外国投资中连续5年排名第一。

特别值得注意的是，在对马来西亚的外国投资中，制造领域依旧是领头羊。

而越南的服饰、鞋帽，正取代中国，大举出口欧美市场。

至于人口大国印度，据媒体报道，苹果公司正准备把iPhone 12的一成产能转至印度，代工伙伴鸿海也正在印度筹备组装作业，以满足印度国内和出口市场的需求。

中国在低端劳动密集型产业中还能顶多久呢？

睡王可是没有取消川普的加征的关税喔。

另一边厢，作为因应新形势的对策，我国的内循环也在不断发力。

看下面这个新闻，山东全面放开城镇落户限制，将允许原进城落户农村人口回农村落户。

如果哪天，很多地方都开放原进城落户农村人口回农村落户，放心，那一定是产业转移的锅。

低端的制造业转移到国外，结果就是下岗和就业再转移。

而再就业的方向，一定是非知识密集型的服务业，一定是出卖体力和身体的服务业。

朱熹说“少年易学老难成”，这部分人不仅年纪大了，而且还负担着生存的压力和家庭的压力。

再看看目前的教育体系，你难道还能奢望他们再培训一下，进入高端产业？

另一方面，如果这些人都涌进了服务业，随着服务业劳动力的大量供给，那一定是过剩的，带来的结果就是进一步的内卷和再失业。

当然，这对于某些平台型公司却是大利好，毕竟外卖小哥、社区团长、快递小哥的人工更便宜了。

（让我看看美团的股价，偷笑~~）

说回正题，避免这种情况发生，让农民工老人家们都能老有所养，不用去干那些辛苦活，最好的办法就是，他们的子女受到良好的教育，进入到高端产业里，可以有能力赡养老人。

同时，加上农村土地的高效利用，带来资本性的收入，综合起来，才能解决掉这个可能的严重的大规模失业的问题。

否则单纯退回到农村，那不过是回到30年前。

也就意味着收入断崖式下降，也就是意味着很多人的房贷最后还不上了，最终很可能导致的就是三四线城市楼市泡沫的破裂，出现一轮类似美国次贷危机一样的债务危机。

2019Q3，我国居民部门杠杆率已经达到了56%，这还只是最狭义口径的杠杆率，未算上消费贷款和民间借贷。

日本90年代房地产市场泡沫顶峰时，其居民部门金融杠杆率约为70%；

美国08年次贷危机爆发时，大约也是70%。

所以如果不加约束，按照当前的速度，中国最早2021-2023年就将赶上日美危机的时候。

而据西南财大研究，中国居民整体信贷参与率只有约为30%，这意味着已参与信贷的居民其杠杆率其实更高更严重。

这就意味着，退回农村，带来的出清和去泡沫，可能是很惨烈的。

不过，不退回去的操作，也很艰难：

2017年，中国科学院院士增选。清华建校以来“最年轻女博导”，37岁就带领团队攻克困扰了世界结构生物学界长达半个世纪难题的科学家颜宁落选。

不久之后，颜宁选择了出走美国普林斯顿大学，担任那里的分子生物学系雪莉蒂尔曼终身讲席教授职位，两年后，颜宁顺利当选美国国家科学院外籍院士。

同年，被称为北大的“黄金一代”的数学天才许晨阳落选。

2012年，在国外获得博士学位混得风生水起的许晨阳毅然回国报效国家，36岁当选“庞加莱讲座教席”，成为第一位来自美洲以外的数学家（中国国籍），37岁斩获“科学突破奖”新视野数学奖。

就在大家以为他会一直为国效力时，许晨阳因落选院士，选择了出走美国麻省理工学院，并留下了“国内对青年人才重视程度”不够的话。

2020年11月10日，在麻省理工学院执教的许晨阳荣获2021年度科尔代数学奖，让无数人为之感叹。

教育这一块，但凡是这十来年接受过高等教育的，都知道，不论是内卷的程度还是教育的质量，除开不利于培养高素质人才、高科技人才外，更不利于农民工们的子女。

雄关漫道真如铁啊！

可如今美国去CN化供应链重建，已经是燃眉之急了，生产国地位岌岌可危，产业转移又在暗度陈仓。

外需的消失带来的以往赖以为生的贸易加工外循环正在走向ENDING，疫情错配导致的出口大增或许是最后的回光返照了。

这次高层会谈，谈什么，怎么谈，都改变不了即将要发生的趋势。

毕竟在利益问题上谁都不会让步，恐怕商谈的更大的问题是怎么管控分歧而不至于引发核冬天吧，毕竟美方随行的是国家安全事务助理。

长空雁叫霜晨月，而今又该如何迈步从头越？

希望之路在哪里？

在晚清以前，全球贸易在中国这片大地上扮演的比重并不是很重要，但是依旧缔造了诸多经济的辉煌，如开元盛世和北宋经济高峰。

也就是说，不依赖外部需求，靠我们自己的内部需求，其实也能发展起来。

经过几十年的加工贸易，西方的一般成熟技术我们是学习过来了，已经告别了农业国时代，除了部分高端制造业我们还没有优势，但是就驱动内循环而言这些技术是够用了的。

不至于人家封锁技术，我们就造不出东西，我们还是有全产业链的工业的。

唯一在内循环中有缺陷的是，自然资源的地理性分布。

都说中国地大物博，可实际上，中国的资源的种类和数量对于全产业链和这个量级的人口来说，并不是那么的充裕。

从过去被澳洲南美非洲的铜矿、铁矿压榨的钢铁等重工业利润，到不可控的中东石油输入的通胀，再到目前可能会卡脖子的白色石油锂矿……

后续是需要构建资源节约型产业来应对外部环境的挑战的，去大力发展一些资源回收利用的产业。

一旦解决了上面这个资源的问题，再构建一个内循环为主的经济体，然后屹立于世界民族之林是有很大希望的。

我们可不是小国家，我们拥有世界最领先的热核武器，其实根本不用怕外部的军事威胁，我们想要走自己的发展道路，其实是没有哪个别国可以阻拦的。

随着003等航母的下水，远洋海军在不远的未来指日可待，常规非核军事实力到全球第二也是一个确定性很大的事件，到时候对于发展中的关键性资源问题也能够提供保障。

在这种情况下，外部的干扰其实都是噪音，根本不能决定我们怎么走，决定我们未来的，是我们准备接下来怎么发展自己，自己走什么路。

用老祖宗的话讲就是： “丘也闻有国有家者，不患寡而患不均，不患贫而患不安。盖均无贫，和无寡，安无倾。”

用马克思的话讲就是，消灭剥削、增加有效需求，实现人的全面发展。

经济的顶层驱动和核心，说到底就是需求，而需求来自于收入，收入则来自于分配。

没有分配端的深化改革，谈内循环也就毫无意义。

过去的十几年产生的问题的根源，其实和HK无异，就是超级地租的问题。

自古以来，国家动荡、王朝没落都是由土地兼并而起，这跟当代自由资本主义引起的两极分化、金融危机并无本质差异，只是形式和标的变了而已。

超级地租也好，土地兼并也好，金融危机也好，都是通过金融（或者说债务，亦或者说杠杆）的方式，在不对等的交易中，实现收入的再分配，一般而言都是一种割韭菜式的财富集中。

有些时候，表面上某些规则看上去挺公平，但实际上从规则是人制定的这一点出发，就已经决定了只对一部分人公平。

在这种模式下，核心玩家手握低位筹码，加足杠杆，炒高泡沫，并外溢至提高社会生存和生活成本，在赚钱效应和生活必需的压力下，韭菜们加上杠杆（也是核心玩家提供的），用青春赌明天，把所有的生命（时间）折现，接手资产。

核心玩家能做到这一点，是因为技术或者说生产资料的掌握并不是均匀的，因为劳动者只能依赖于或者说攀附于生产资料才能够生存。

先接的还好，可能在游戏结束前就把债务还清，把杠杆去掉了。

但是后接的问题就大了，一旦现金流出现问题，债务还不起了，杠杆就会平仓，结局就是破产返贫，甚至要用一辈子的生命去偿还这个债务。

连接的资格都没有的，那就只能像流民一样活着，典型的就是网吧难民、麦当劳难民。

最可怕的是，财富的集中过程并不能释放实体产业的消费需求，从而拉动实体经济的发展。

大家都知道越富的人越想着挣钱，他们拿着钱更会去炒热金融资产那些虚拟的来钱快的，他们其实更想空手套白狼地消费。

他们消费的增长对于财富的增加是边际递减的很快的，同时财富的集中过程中，富的人会越来越少。

富人这边的消费，虽然价增但是边际递减快，然后量减，减少的速度比价格增长的快，于是这个人群的消费总金额在不断往下走。

然后其他阶层的消费就是反过来，价格下降的速度快于量增加的速度，总体共振的结果就是社会有效需求下降。

供给过剩=产能过剩——经济衰退、失业率剧增——收入下降，还不起借贷买资产的钱，杠杆被平仓=破产——金融危机+流民出现。

接着就是选择政府救济或者其他的什么手段了，反正流民要填饱肚子，要有衣穿。

也就是说，在自然的演化过程中，这个游戏一定是不可持续的。

这个游戏过程的结果就是，核心玩家拿的是类似央行准备金的真金白银，韭菜们拿的是债务化的货币。

最终泡沫破裂（债务违约）后，后接盘的韭菜们落得的下场是资产也没啦，抵押品被收回去啦，还要终身劳动（卖生命/时间）来偿债。

而债务危机如果选择清盘方式来结束的话，没有资格接盘资产的韭菜们的储蓄很可能也会在储蓄型金融机构的破产潮中被席卷一光。

只有核心玩家的准备金类的真金白银不受影响，他们在游戏的中后期已经把杠杆平掉了，换手给了接盘侠们。

如果大的环境不变（没有黄巾），他们还可以在泡沫破裂之后低位再把资产抄回来，进一步实现财富的集中。

可以说，在自然演变的状态下，资本主导的这种游戏注定是无解的，最后会演变成对人的奴役（通过债务占有韭菜的未来时间折现），最后到达临界点，然后崩溃掉，然后大乱之后一切重新再来。

这也是为什么马克思说，资本主义是他自己的掘墓人， 他这种玩法根本不能自洽，只能毁灭，回到原点，然后重新开始。

因为这个游戏最要害的问题就是，在他自己不受外力干预的运行过程中，分配只会越来越集中化和极端化，从而断掉循环。

当然，以上说的逻辑推演，都是自由资本主义法则下的状态，越是强调自由化的体制演绎的就会越彻底，深圳河对岸的那边就是个微缩标本。

从这个角度出发，我们实在应该庆幸生活在中国特色社会主义照耀下的土地。

纵观全球，唯有我们是最有能力和最有希望实现收入端分配的改革的，在这片土地上，资本还不是国家的主人。

2016年底提出房住不炒，方向已经很明确了。

凡事都需要试错和平衡，所以我们不能奢望政策马上见效，所有的问题一步到位解决，毕竟不发生系统性风险是当下最关键的任务。

2010年左右，天涯有个很火的谈论地产调控的帖子（主要内容就是谈我们会走那个游戏的不归路），后来被封了。

但是，这几年又悄悄被放了出来。

要知道，互联网不是为所欲为的无限自由之地，依然是法内之地。

那个帖子能重现江湖，大概率是需要他为后面的改革在舆论上造势了，毕竟改革是要触动一些势力的利益的。

保守势力的名称来源，不是因为他保守，而是因为他有势力，所以改革才会难啊。

而银保监的郭主席在公开场合都直言房地产泡沫大了，是个灰犀牛。

对此只有一个解读，那就是应对的政策方案已经制定好了，接下来就是试点和出台节奏的问题。

虽然现在局势很难，泡沫化的问题很严重，但是只要我们坚定的出政策，把资本这个怪兽关进篮子里。

在分配上继续改革，做大中等收入人群，提高低收入人群收入，做大国内消费市场，尤其注重教育公平，这样子来搞好内循环，我们大概率会赢得这场新世纪的大国对决。

这不，15日中央财经委员会第九次会议又在部署反垄断、规范平台经济了。

只要我们坚定走自己的路，美国压根拿我们没辙。

现在全球都面临一样的K型结构社会撕裂的问题，最严重的依然是太平洋对岸。

在这种情况下，即使睡王有心，布林肯有意，也只能是五指山下的猴子，很难兴风作浪了。

投资充满着风险，我们不能拍拍脑袋就能轻易做出的决定。

除了基本面的机会分析，还需要对财务风险、业绩确定性、业务竞争格局等进行更深入的考察。

作者：君临团队。

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