格隆跨年演讲：与中国共进退——家国何处？投资何方？

作者 | 格隆

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12月31日，辞旧迎新之际，格隆汇举办了一场由格隆博士演讲的《与中国共进退—家国何处？投资何方？》的多平台实时直播的元旦跨年演讲活动。

本场跨年演讲由格隆汇App全程直播（点击阅读原文链接可观看回放），并在微信视频号、快手、抖音、微博、百度、爱奇艺、腾讯新闻、腾讯自选股、新浪财经、虎牙、斗鱼、映客等平台联合直播，全网累计观看量超过100万。

在此次思想盛宴中，格隆汇博士分别围绕家国篇、投资篇、为人篇三大核心部分进行了分享。

家国篇：永远赚的是一个家国大趋势的钱

在现实中，投资也好，创业也罢，人们永远赚的是一个家国大趋势的钱。

在人类历史上面有很多很多的国家在不同的时期，都曾经有辉煌时期，但是大多数国家最后都消失在了历史的长河里面。如西班牙、缅甸、阿根廷、伊朗、委内瑞拉、朝鲜等等。如果巴菲特这个人不是在美国这样一个国运连续上升的国家，如果是出生在这些悲惨的国家，一定做不好投资，或者说没有机会给他做投资。

我们每个人所有的命运都是和家国捆绑在一起的，国兴才有家兴，才有我们的财富，才有我们的投资。

1978年，有着5.6亿人口的整个中国GDP只占到全球的1.78%。所幸有我党智慧的领导人力挽狂澜，敢于解放思想，改革开放，才有我们此后开始一路创造的奇迹。

中国只用了40年，到2019年的GDP就占到了全球比重的16.35%，按照增速推算，14年后就有望超过美国。 

全球最强的商业奇迹是亚马逊，这公司最大的特点是长期主义，只要有利润就全部投入到它认为值得长期投入的地方去，绝不为短期浪费一分钱，最终成为现在市值最大的公司之一。

而全世界最坚持长期主义的超级大型组织是中国政府，花了70年的时间不计成本的投入，打造全世界最大的基础设施的超级网络，最终创造了全世界最大奇迹。

这个基础设施超级网络虽然项目回报率极低，但却换来巨大的外部效应。立足于网络上面的网络结构和网络节点，任何一个网络结构上面的网络节点能以最低的交易成本，最大承受吸收了其他节点的能量，同时反哺促进其他节点，从而衍化出无数创新，让一切皆有可能。

这也是近些年来无论中国的创新科技还是创新商业模式，都不断爆发出强大的超级独角兽。

在过去我们创造了很多奇迹，但是还不够，40年的历史不过人类历史一瞬间，未来中国继续创造历史奇迹，还有一些坎需要迈过去，包括资本杠杆（K）不合、人口挣钱少和老去、收入分配的均匀化、科研研发投入以及外部关系。

我们当然能越过这些坎。流着同样的炎黄子孙的血，有同样的性格，愿意为家国无私奉献，愿意家人任劳任怨付出一切的民族特性，再大的坎都能迈过去，请相信这个国家。

投资篇：投资最重要的事是什么？

投资最重要的一定通过配置来获取风险收益相匹配的收益，而这种资产配置是自上而下的梯级配置：时代、地域、币种、房子、固收、权益、大宗等等。

时代由不得你选，但地域是你优先要选的，比如在同一个能力资源层次上，同样大小的房子在深圳就是武汉的十倍，甚至鹤岗的千百倍。如果把资产配置在没有多大升级空间的中部城市，或者三四线城市，不如放在升值速度核心城市。

资源配置永远要考虑到把你的资产配置在最有效率的地方，这种思维要深入骨髓，要养成习惯。

投资建议之一，不留现金，改革开放以来中国M2的年均复合增速是19.65%，实际GDP的复合增速9.18%，两者裂口长期在10个点附近，这意味着货币多发。留现金就意味着你的个人资产在不断摊薄，所以除必要流动性外能不留现金尽量不留现金。

投资建议之二，对于房子，房子是中国的核心底层资产，但是二三线的流动性会越来越弱，棚改是最后辉煌的时间。

对于股市。最经典的投资估值模型告诉我们，2020年经济那么糟糕之所以还赚钱，因为2020年是人类历史上面所有的央行联合，以前无古人后无来者的速度发钞的一年。现在股市不是赚企业盈利增长的钱，是赚流动性的钱。

2021年最大的宏观政策有几个重点变化，一是强化反垄断和资本无序扩张，二是财政货币政策正在考虑有序退出，明年央行开始收紧，至少是边际收紧。三是企业的盈利能力。企业盈利能力不起来这是最大的基本面，ROE不起来，不要指望有什么大的牛市，有也是挖坑的牛市，也会埋一堆人。

对于投资，记住三句话：

第一句，做投资长期主义的从来都拥有比机会主义的近乎碾压的胜利，一定要做长期，机会主义迟早都会死去。

第二句，绝大多数人包括公司都只是沙子，下注那些代表人类进化方向的公司。

第三句，靠对商业模式的信仰下注，去下注那些支付越近的公司。

为人篇：达则兼济天下，穷则独善其身

何为独善其身，是要有独立的学识、独立的思想、独立的人格、独立的判断。 

人的财富，不会超过他的认知和学识。人的他的生命的高度，不会超过他为人的价值观。人类的灾难大部分是由少数人的无耻和多数人的无知造成的。

所以，希望大家能够做到上面这些，独善其身，不要让自己成为乌合之众，放弃自己的思考能力，放弃自己的判断能力。你才不会人云亦云，你才不会助纣为虐，你才不会主动作恶，你才会遵守一定的底线。

如果穷则独善其身，那达则兼济天下就是上帝赋予你这个能力，让你能够掌握资源、创造财富，你就一定要为这个社会的进步做一些事情，去兼济天下而不要做有钱的滚蛋。

家国天下，我们所有人的命运都是和家国捆绑在一起，你不是蝼蚁。家国的一粒灰尘落在你的头上是一座大山，家国小小的转弯，与你而言就是一辈子。

我们生命的分量来自财富、地位与声望，但更来自于善良、悲悯、关爱、良知、正义、责任、担当，来自对仇恨的疾恶如仇，来自对弱者的感同身受，来自人性最底层、最宝贵、最美好的东西。

最关键的是，兼济天下你的生命才会更有意义，每个人的生命只有一次，一定不能白活这一次，就算转做流星，也要在这个世界上流下炫目的光迹，就算卑微出尘埃、如蝼蚁，也要拼尽全力活出最漂亮的自己。

最后，格隆博士宣布了格隆汇千万会员们无差别投票选出的《格隆汇2021年“下注中国”十大核心资产》和《格隆汇2021年“下注中国”十大核心潜力资产》股票组合。

十大核心资产包括：贵州茅台、泰格医药、中国平安、东方财富、腾讯控股、美团-W、哔哩哔哩、领展、京沪高铁、宁德时代。

十大核心潜力资产包括：药明生物、泰格医药、拼多多、百度、哔哩哔哩、思摩尔国际、联想集团、通威股份、酒鬼酒、锦欣生殖。